大和：首予碧桂園服務(06098)“跑贏大市”評級 目標價14.5元

智通財經APP獲悉，大和發(fā)表報告表示，首予碧桂園服務(06098)“跑贏大市”評級，目標價14.5元，此按現(xiàn)金流折現(xiàn)率作估值，并指在大型發(fā)展商碧桂園(02007) 支持下，預計其增值服務業(yè)務2018至2020年盈利增長將加速。

該行也指，相信碧桂園服務可杠桿碧桂園品牌，并經擴展其并購及第三方項目規(guī)模，該行預計碧桂園服務2017至2020年物業(yè)管理收入復合年增長率可達40%;線上服務平臺2017至2020年收入復合年增長率可達67%。

大和估計，碧桂園服務于預測2018年至2020年每股核心盈利預測各為0.319、0.437及0.537元人民幣。