麥格理：威高（01066）增長(zhǎng)高于行業(yè) 大升目標(biāo)價(jià)52%至8.8元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)表研究報(bào)告，重申威高股份(01066)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，并將公司2018至2020年經(jīng)常性每股盈利預(yù)測(cè)上調(diào)3%、7%及13%，目標(biāo)價(jià)由5.8元升至8.8元。

該行指，不計(jì)收購(gòu)Argon，威高股份消耗品銷售增長(zhǎng)由過(guò)去數(shù)年的10%至12%，加快至今年上半年的17%按年升幅，相對(duì)而言，普華和順(01358)僅10%水平。

麥格理預(yù)期威高股份2019至2020年消耗品銷售增長(zhǎng)率仍維持于約10%水平，高于行業(yè)單位數(shù)增長(zhǎng)的預(yù)期水平。此外，該行又預(yù)料Argon自下半年起可為公司貢獻(xiàn)盈利，2019至2020年盈利貢獻(xiàn)占比將由今年4%升至11%。

該行還表示，威高股份自今年8月完成H股全流通后，管理層指，公司成為母企重要戰(zhàn)略平臺(tái)，相關(guān)保健業(yè)務(wù)未來(lái)有望由母企轉(zhuǎn)移至威高。