美銀美林：重申光大銀行(06818)“跑輸大市”評級 目標價3.5元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表研究報告稱，光大銀行(06818)上半年盈利同比上升7.2%，高于預(yù)期1%，核心盈利同比增長為13.1%，核心一級資本比率按季跌39點子至8.85%，股本回報同比下跌1.3個百分點至12.6%，維持目標價3.5元不變，重申“跑輸大市”評級。

報告中稱，公司的凈利息收入按季升16.7%，高于大部份同業(yè)，資本和存款的增長穩(wěn)定，貸款增長為5.4%，當(dāng)中48%今年上半年新增的貸款為企業(yè)債，其余為信用卡或零售貸款。資本在配股后再次出現(xiàn)緊張，主因其信貸增長快和盈利能力弱。

該行表示，不良貸款按季升0.1%，撥備由去年同期的55點子升至134點子，信貸成本維持在135點子，撥備覆蓋率按季跌3點子至173%