野村：降長飛光纖(06869)目標價至43元 評級“買入”

智通財經APP獲悉，野村發(fā)表研究報告稱，長飛光纖(06869)上半年純利增長44.3%，表現強勁，主要受惠于電信營運商的需求及光纖供應緊張。但為反映2019財年光纖及電纜產品的售價和利潤受壓，將公司2018至2020財年盈測下調1.1至8.7%，目標價由52.5元降至43元，維持“買入”評級。

野村表示，由于公司擁有強大的研發(fā)能力，預計可維持市場地位，加上2020財年隨著5G推出，將可令公司業(yè)務持續(xù)增長。

公司上半年毛利率升8.4個百分點至49.5%，但管理層對明年走勢較審慎，因電信營運商在固網用戶增加后，或稍為減慢在相關業(yè)務的擴充速度，令2019年的需求只會有持平或輕微增長。