大摩：維持中國建材(03323)“增持”評級 目標(biāo)價(jià)11元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)表研究報(bào)告稱，中國建材(03323)上半年核心盈利勝預(yù)期，主要受惠于毛利率轉(zhuǎn)強(qiáng)，以及次季的銷量改善，相信市場會(huì)逐步上調(diào)對其之盈測，維持對公司“增持”評級，目標(biāo)價(jià)11元。

該行表示，中國建材于中國東部及西南部均有業(yè)務(wù)，這些地區(qū)的水泥價(jià)格表現(xiàn)最好。該行預(yù)測，第四季供應(yīng)緊拙的情況下，東部的水泥價(jià)格將會(huì)十分強(qiáng)勁，特別是在浙江地區(qū)，而中國建材在這區(qū)擁有最大市占率。

同時(shí)，上半年由于部分地區(qū)的流動(dòng)性收緊，并正在經(jīng)歷清理PPP(公私合營)項(xiàng)目的階段，導(dǎo)致基建項(xiàng)目延遲，但隨著政府鼓勵(lì)基建投資，這些項(xiàng)目的表現(xiàn)或有機(jī)會(huì)于下半年改善。