花旗：降中移動(00941)目標(biāo)價5.26%至90元 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗將中移動(00941)目標(biāo)價由95元下調(diào)5.26%至90元，評級重申“買入”。

花旗表示，中移動2018上半年純利為656億元人民幣，同比上升4.7%，較該行及市場預(yù)期分別高出0.4%及3.3%?；ㄆ旆Q由于大幅降價，中移動每月每戶平均收入(ARPU)受壓拖累服務(wù)收入疲軟。除毛利率較預(yù)期好，EBITDA 也同比增長3.7%，服務(wù)EBITDA利潤率為41%。

花旗預(yù)計中移動通過嚴(yán)格的成本控制，可以在2018財年保持穩(wěn)定的盈利增長，并有效捍衛(wèi)市場份額，但長期數(shù)據(jù)服務(wù)回報或受到行業(yè)價格競爭的影響。因此花旗將中移動2019至2020財年的盈利下調(diào)1%至4%。并維持“買入”評級及下調(diào)目標(biāo)價至90元。并稱在中國電訊業(yè)同行中偏好中移動的的價值，收益率和盈利可見度

截至8月10日，中移動(00941)漲0.49%，報71.65港元。

行情來源：老虎證券