里昂：下調(diào)銀娛(00027)目標(biāo)價(jià)至77.6元 評(píng)級(jí)“買(mǎi)入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)表研究報(bào)告，稱銀娛(00027)上半年經(jīng)調(diào)整EBITDA為43億元，同比上升32%，高于預(yù)期，貴賓廳收入上升40%，同時(shí)計(jì)劃第三和第四期項(xiàng)目于2020年及2021年開(kāi)業(yè)。該行同時(shí)于估值中移除長(zhǎng)灘島項(xiàng)目，目標(biāo)價(jià)由81元降至77.6元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

該行稱，公司目前正待政府批準(zhǔn)第三和第四期的圖則，以及待與菲律賓政府，繼續(xù)就長(zhǎng)灘島的項(xiàng)目?jī)A談，而橫琴項(xiàng)目則會(huì)于今年公布。

該行升2018-19年EBITDA預(yù)期1-2%，以反映貴賓廳的增長(zhǎng)，但第三期項(xiàng)目的延期則令該行下調(diào)2020年的預(yù)期8%。