智通早知道 |（8.9）權(quán)重搭臺(tái)，個(gè)股唱戲卻很難

【智通觀點(diǎn)】

1. 最近的市場樂觀預(yù)期直接被打散，港股明顯追隨A股走勢，雖然表面上恒指總是收漲，但是個(gè)股卻出現(xiàn)普跌，缺乏賺錢效應(yīng)。對(duì)大部分投資者來說，中石油這些大藍(lán)籌總是缺乏吸引力，尤其是昨日國際油價(jià)大跌，能源板塊也會(huì)受到干擾。

2. 有幾件事連起來看，危機(jī)感更重。第一是之前500億美元的關(guān)稅，剩余的160億也最終塵埃落定，但關(guān)稅的比例有所上升。第二是從海關(guān)數(shù)據(jù)，中國的LNG進(jìn)口快速增加，但7月份從美國進(jìn)口大幅下降，說明貿(mào)易戰(zhàn)的緊張氣氛仍然沒有結(jié)束，甚至在升級(jí)。第三是據(jù)外媒報(bào)道，沙特撤出在加拿大的投資。外圍風(fēng)險(xiǎn)在急劇增加。第四是以房養(yǎng)老保險(xiǎn)，接受度不用說了，必然是很低，指望這部分保險(xiǎn)引入市場，那就呵呵了。歸根結(jié)底，本刊以為市場目前最青睞的那部分資產(chǎn)仍然屬于下跌中繼，沒有到很便宜的地步，投資意愿就很難起來。市場總是沿著阻力最小的方向前進(jìn)，目前來看，阻力還是大于動(dòng)力。

【公司要聞】

1. 中國生物制藥(01177)治療乳腺癌的原研藥正式啟動(dòng)I期臨床試驗(yàn)

2. 美圖公司(01357)推出“美和社交”戰(zhàn)略 擬將美圖秀秀升級(jí)為社交平臺(tái)應(yīng)用

3. 匯豐控股(00005)8月7日耗資2.28億港元回購312.39萬股

4. 耀萊集團(tuán)(00970)8月8日斥330萬港元回購1100萬股

【財(cái)報(bào)速遞】

1. 雅生活服務(wù)(03319)股東應(yīng)占中期利潤增近2倍至3.32億元

2. 朗廷-SS(01270)中期溢利增長66%至6.79億港元 每股派息0.09港元

3. 銀河娛樂(00027)中期凈利同比增55.62%至72.06億港元

4. 香港交易所(00388)上半年凈利增長44%至50.41億元 每股派3.64元

5. 瑞安房地產(chǎn)(00272)前7月合約物業(yè)銷售額同比增40%至80.11億元

6. IGG(00799)中期溢利增29%至9861.3萬美元 每股派息0.177港元

7. 億勝生物科技(01061)中期溢利9891.6萬港元 同比增長28.3%

8. 廖創(chuàng)興企業(yè)(00194)中期股東應(yīng)占溢利增26.3%至4.037億港元

9. 先進(jìn)半導(dǎo)體(03355)上半年凈利同比增20.21%至3620.5萬元

10. 同仁堂國藥(03613)中期股東應(yīng)占溢利增長19.5%至3.08億港元

11. 百富環(huán)球(00327)中期收入增長16.8%至18.76億港元 中期息每股0.04港元

12. 高鑫零售(06808)中期股東應(yīng)占溢利微增0.1%至17.58億元

13. 保誠(02378)上半年稅后利潤減少10%至13.56億英鎊 第一次中期息每股15.67便士

14. 美高梅中國(02282)中期凈利減少44.4%至7.05億港元 每股派息0.064港元

15. 高陽科技(00818)股東應(yīng)占中期溢利減少65%至6754.4萬港元

16. 華人置業(yè)(00127)預(yù)期中期由盈轉(zhuǎn)虧3.45億至3.82億港元

17. 華顯光電(00334)預(yù)計(jì)中期業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧

18. 國泰航空(00293)上半年虧損收窄至2.63億元 每股派0.10元

19. 合生創(chuàng)展集團(tuán)(00754)前7個(gè)月銷售額增49.9%至76.15億元

20. 遠(yuǎn)洋集團(tuán)(03377)7月協(xié)議銷售額同比增41%至55.2億元

21. 國瑞置業(yè)(02329)7月銷售額11.25億元 同比增長40.6%

【行業(yè)信息】

1. 【國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布公告決定 對(duì)原產(chǎn)于美國約160億美元進(jìn)口商品加征關(guān)稅】經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)決定對(duì)《國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)關(guān)于對(duì)原產(chǎn)于美國500億美元進(jìn)口商品加征關(guān)稅的公告》（稅委會(huì)公告〔2018〕5號(hào)）中對(duì)美加征關(guān)稅商品清單二的商品作適當(dāng)調(diào)整后，自2018年8月23日12時(shí)01分起實(shí)施加征25%的關(guān)稅。

2. 【發(fā)改委印發(fā)《2018年降低企業(yè)杠桿率工作要點(diǎn)》的通知】發(fā)改委發(fā)布關(guān)于《2018年降低企業(yè)杠桿率工作要點(diǎn)》的通知，對(duì)降杠桿及市場化債轉(zhuǎn)股所涉的IPO、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、重大資產(chǎn)重組等資本市場操作，提供適當(dāng)監(jiān)管政策支持。開展債轉(zhuǎn)優(yōu)先股試點(diǎn)。積極發(fā)展股權(quán)融資。加強(qiáng)主板、中小板和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）等不同市場間的有機(jī)聯(lián)系。穩(wěn)步推進(jìn)股票發(fā)行制度改革，深化創(chuàng)業(yè)板和新三板改革，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場。研究依托多層次資本市場集中開展轉(zhuǎn)股資產(chǎn)交易，提高轉(zhuǎn)股資產(chǎn)流動(dòng)性，拓寬退出渠道。引導(dǎo)社會(huì)資金投向降杠桿領(lǐng)域。運(yùn)用定向降準(zhǔn)等貨幣政策工具，積極為市場化債轉(zhuǎn)股獲取穩(wěn)定的中長期低成本資金提供支持。完善各類社會(huì)資金特別是股權(quán)性資金參與降杠桿和市場化債轉(zhuǎn)股的引導(dǎo)機(jī)制。

3. 【“以房養(yǎng)老保險(xiǎn)”將從試點(diǎn)向全國推廣】意在補(bǔ)充中國傳統(tǒng)養(yǎng)老方式的金融創(chuàng)新型產(chǎn)品——老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)，將從目前的試點(diǎn)擴(kuò)大到全國范圍開展。自2014年7月1日起，北京、上海、廣州、武漢四個(gè)城市房屋完全獨(dú)立產(chǎn)權(quán)的60歲以上老人，可選擇“以房養(yǎng)老”，試點(diǎn)期兩年。2016年7月，監(jiān)管部門又將試點(diǎn)期延長至2018年6月30日，并將試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至各直轄市、省會(huì)城市（自治區(qū)首府）、計(jì)劃單列市，以及江蘇、浙江、山東、廣東等部分地級(jí)市。

4. 【港交所首7個(gè)月IPO創(chuàng)新高 集資額超去年全年】8月8日，港交所公布2018年中期業(yè)績，期內(nèi)港交所的IPO數(shù)量創(chuàng)出歷史新高，首7個(gè)月集資總額已超越去年全年。今年上半年港交所的IPO數(shù)量達(dá)108家，集資額為106.4億港元。今年首7個(gè)月，香港上市公司的數(shù)量135家，與去年全年相若，集資總額達(dá)1871.31億港元。港交所行政總裁李小加透露，目前有3家同股不同權(quán)的公司和6家未盈利生物科技公司遞交申請(qǐng)。

5. 【摩根士丹利：中國今冬“氣荒”或?qū)⒕徑狻磕Ω康だ麍?bào)告表示，中國今年冬季可能再次出現(xiàn)天然氣供應(yīng)短缺的情況，但是短缺規(guī)?？赡苓h(yuǎn)低于去年。今年中國天然氣供應(yīng)商有更多存儲(chǔ)設(shè)施投入使用，而且液化天然氣接收站的建設(shè)也已經(jīng)加快；對(duì)高價(jià)液化天然氣的采購將減少。而對(duì)于分銷商來說，今冬成本上漲的傳導(dǎo)作用可能推遲，但影響應(yīng)會(huì)遠(yuǎn)低于去年。

6. 目前，唐山普鋼坯價(jià)格持穩(wěn)于3900元/噸。今日全國10家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，對(duì)鋼材價(jià)格進(jìn)行了10—70元/噸的調(diào)整。（我的鋼鐵網(wǎng)）

7. 【7月新能源車銷量4.2萬臺(tái) 環(huán)比6月基本持平】全國乘聯(lián)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，中國7月份廣義乘用車銷量約為170.45萬臺(tái)，同比增長5.5%，環(huán)比下降4.6%。7月新能源車銷量4.2萬臺(tái)，環(huán)比6月基本持平。

8. 【我國明年將成最大天然氣進(jìn)口國】國際能源署日前在上海發(fā)布《天然氣市場報(bào)告2018》預(yù)計(jì)，到2019年，中國將成為全球最大的天然氣進(jìn)口國，到2023年天然氣進(jìn)口量可能達(dá)到1710億立方米。國家能源局原副局長張玉清指出，我國作為潛在的天然氣大市場、戰(zhàn)略買家，周邊資源豐富的國家有強(qiáng)烈的愿望向我國擴(kuò)大管道氣出口規(guī)模，LNG資源大國和供應(yīng)商也都看好我國的天然氣大市場。“我國既可增加管道氣的進(jìn)口量，也可以在沿海地區(qū)多進(jìn)口LNG，具備多元化進(jìn)口選擇的條件，我們要用好市場優(yōu)勢這張牌，提高對(duì)外談判的議價(jià)籌碼，努力降低進(jìn)口氣價(jià)和成本?！?/p>

9. 【42家紙廠廢紙價(jià)普漲30-150元/噸】8月6日-7日全國42家紙廠的廢紙收購價(jià)格顯示，這42家紙廠全部選擇上調(diào)價(jià)格，幅度在30-150元/噸。

【資金流向】

上一交易日

港股通（滬）每日額度420億元剩余424.77億元，占比101.1%；

港股通（深）每日額度420億元剩余421.89億元，占比100.5%。

【主要股東增減持】

第一太平(00142)于8月6日獲Brandes Investment Partners, L.P.增持351萬股，最新持股數(shù)目約3.04億股。

中國同輻(01763)于8月3日獲Serenity Investment Master Fund Ltd增持11萬股，最新持股數(shù)目403萬股。

華夏動(dòng)漫(01566)于8月1日獲Fortress Strength Ltd增持42萬股，最新持股數(shù)目約5.09億股。

興利集團(tuán)(00114)于8月6日獲伍瑤芝增持45萬股，最新持股數(shù)目約1.03億股。

金斯瑞生物科技(01548)于8月3日被摩根大通減持1811萬股，最新持股數(shù)目7427萬股。

三生制藥(01530)于8月3日被摩根大通減持1504萬股，最新持股數(shù)目約1.65億股。

中海石油化學(xué)(03983)于8月7日被Edgbaston Investment Partners LLP減持124萬股，最新持股數(shù)目約1.23億股。

英裘控股(01468)于8月6日被Excel Blaze Ltd減持約4.65億股，最新持股數(shù)目約3億股。

榮豐聯(lián)合控股(03683)于8月6日被曹建成減持4萬股，最新持股數(shù)目606萬股。

【大行評(píng)級(jí)】

富瑞：降吉利汽車(00175)目標(biāo)價(jià)至15.6元 評(píng)級(jí)“跑輸大市”

瑞信：中國鐵塔(00788)具結(jié)構(gòu)性增長機(jī)會(huì) 首次予“跑贏大市”評(píng)級(jí)

花旗：重申希慎(00014)“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至41.6元

大摩：予新奧能源(02688)評(píng)級(jí)“增持” 目標(biāo)價(jià)97元

匯豐研究：降香港電訊(06823)目標(biāo)價(jià)至10.1元 維持“持有”評(píng)級(jí)

花旗：降九龍倉置業(yè)(01997)目標(biāo)價(jià)至64.65元 維持“買入”評(píng)級(jí)

瑞信：上調(diào)神華(01088)目標(biāo)價(jià)至24元 維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)

高盛：國泰(00293)業(yè)績勝預(yù)期 重申評(píng)級(jí)“買入”

大摩：調(diào)查對(duì)港鐵(00066)財(cái)務(wù)影響不明 維持“減持”評(píng)級(jí)

瑞信：銀娛(00027)第二季EBITDA勝預(yù)期 重申“跑贏大市”評(píng)級(jí)

大摩：港交所(00388)次季業(yè)績符合預(yù)期 維持“與大市同步”評(píng)級(jí)

【交易鬧鈴】

金侖控股(01783)8月9日正在招股中。

恒達(dá)科技(01725)8月9日定價(jià)。

主板公布業(yè)績：中國移動(dòng)(00941)、中芯國際(00981)、九龍倉集團(tuán)(00004)、港鐵公司(00066)、太古股份公司Ａ(00019)、太古股份公司Ｂ(00087)、太古地產(chǎn)(01972)、中外運(yùn)航運(yùn)(00368)、高偉電子(01415)、中國鋁罐(06898)、佐丹奴國際(00709)、陽光油砂(02012)、正大企業(yè)國際(03839)、越秀交通基建(01052)、越南制造加工出口(00422)、華金國際資本(00982)、卡森國際(00496)、精英國際(01328)、宏利金融-S(00945)、京城機(jī)電股份(00187)、依利安達(dá)(01151)、百勤油服(02178)。

創(chuàng)業(yè)板公布業(yè)績：天時(shí)軟件(08028)、中科光電(08111)、永勤集團(tuán)控股(08275)、雅居投資控股(08426)、大洋環(huán)球控股(08476)、ITE HOLDINGS(08092)、福澤集團(tuán)(08108)、仁德資源(08125)、ATLINKS(08043)、源想集團(tuán)(08401)、品創(chuàng)控股(08066)、福紡控股(08506)、中植資本國際(08295)、芭迪貝伊(08297)、寶申控股(08151)、麥迪森控股(08057)、華人飲食集團(tuán)(08272)、美固科技控股(08349)、靛藍(lán)星(08373)、太陽國際(08029)、愛世紀(jì)集團(tuán)(08507)、飛霓控股(08480)、大唐潼金(08299)、駿東控股(08277)、紫元元(08223)、國藝娛樂(08228)、名仕快相(08483)、浩柏國際(08431)、陸慶娛樂(08052)、云信投資控股(08129)、凱順能源(08203)、齊家控股(08395)、SDM GROUP(08363)、怡康泰工程集團(tuán)(08445)、明梁控股(08152)、裕興科技(08005)、朗華國際集團(tuán)(08026)。

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