高盛：恒生(00011)上半年股盈優(yōu)預(yù)期 預(yù)計(jì)市場(chǎng)將上調(diào)盈測(cè)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)表研究報(bào)告，稱恒生銀行(00011)上半年每股盈利同比上升29%至6.62元，高于預(yù)期，主要因?yàn)槭杖肷仙靶刨J成本下降。高盛估計(jì)市場(chǎng)將上調(diào)恒生盈測(cè)，給予評(píng)級(jí)“買入”，目標(biāo)價(jià)234元，相當(dāng)于2018年預(yù)測(cè)市盈率2.89倍。

值得留意的是，該行稱，集團(tuán)成本同比增長(zhǎng)9%，高于該行預(yù)期，主因員工成本上升，恒生上半年成本對(duì)收入比率，由上年同期29.8%降至27.7%。其凈手續(xù)費(fèi)收入同比上升21%，主因資本市場(chǎng)相關(guān)活動(dòng)增加及信用卡收入上升。此外，貸款及存款同比增長(zhǎng)分別為15%及10%，雖然其往來及儲(chǔ)蓄戶口存款比率(CASA ratio)按半年跌7個(gè)點(diǎn)子至71%左右，但仍處于高水平。