建銀：上調(diào)天倫燃?xì)?01600)目標(biāo)價(jià)至13元 評(píng)級(jí)“跑嬴大市”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，建銀國(guó)際將天倫燃?xì)?01600)目標(biāo)價(jià)由8.3元上調(diào)56.6%至13元，評(píng)級(jí)重申“跑嬴大市”。

建銀表示，該行預(yù)計(jì)天倫燃?xì)鈱⒃?018上半年實(shí)現(xiàn)35%的核心利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，其中零售天然氣銷量增長(zhǎng)超過30%，當(dāng)中城市家庭新連接出現(xiàn)溫和的個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，以及穩(wěn)定的零售利潤(rùn)率介乎每立方米0.6至0.61元人民幣。建銀稱，天倫燃?xì)庖褜⑵浯蟛糠殖杀旧仙?月10日的住宅城市氣價(jià)調(diào)高中，轉(zhuǎn)嫁到最終客戶，預(yù)計(jì)余下調(diào)整將在8月底前通過。

建銀認(rèn)為由于農(nóng)村市場(chǎng)滲透率，將天倫燃?xì)?018至2020年的家庭新連接假設(shè)從0.2米至0.3米提升至0.5米至1.3米，同時(shí)將2018至2020年核心盈利預(yù)測(cè)上調(diào)13%至67%，同時(shí)調(diào)高目標(biāo)價(jià)至13元。建銀認(rèn)為，天倫燃?xì)獾墓乐稻呶Γ?019年計(jì)10倍市盈率，故重申“跑嬴大市”評(píng)級(jí)。預(yù)測(cè)天倫燃?xì)?018及2019年純利分別為5.65億元人民幣及8.55億元人民幣。