大摩：渣打(02888)次季撥備前利潤遜預(yù)期 評級“減持”

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)表報告表示，渣打集團(02888)公布第二季撥備前營業(yè)利潤同比下跌8%(按季跌20%)，分別低于該行及市場原預(yù)測各18%及16%，期內(nèi)收入同比上升4%，輕微低于市場預(yù)期1%，而因其進(jìn)行投資令期內(nèi)成本較原預(yù)期高出7%至8%，渣打又稱今年下半年成本會保持今年上半年相同水平。

報告中稱，渣打第二季撥備支出按季回落47%，協(xié)助了報表盈利，但基本盈利卻分別較該行及市場同業(yè)預(yù)測各低6%及1%；其普通股權(quán)一級資本比率按季升0.3個百分點至14.2%，恢復(fù)派發(fā)中期股息每股6仙。

大摩估計，渣打今年下半年收入增長將會放緩，因貿(mào)易減慢及市場活動下降，此會持續(xù)影響該股表現(xiàn)，予渣打“減持”投資評級及目標(biāo)價76元，相當(dāng)于目標(biāo)市賬率0.8倍。