交銀國際：降華電福新(00816)目標(biāo)價至2.26元 重申“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)表研究報告稱，降華電福新(00816)目標(biāo)價，由2.86元降至2.26元，相當(dāng)于該行2018年預(yù)測市盈率 6倍及市賬率0.75倍，重申“買入”評級。

報告稱，華電福新上半年公司累計總發(fā)電量 217.49 億千瓦時，同比增長 8.1%， 其中水電、煤電、風(fēng)電、光伏、天然氣、其他能源發(fā)電量分別同比變化55.1%、44.2%、25.4%、28%、-1.3%、-10.9%。 2 季度由于福建降雨偏少，導(dǎo)致公司水電發(fā)電量嚴(yán)重低于該行預(yù)期。同時，煤電發(fā)電量的增速也略低該行預(yù)期。但認(rèn)為水電和煤電發(fā)電量在下半年都會有明顯上升。

總體上該行認(rèn)為上半年公司水電和煤電業(yè)務(wù)發(fā)展低于預(yù)期，而風(fēng)電、光伏和天然氣業(yè)務(wù)發(fā)展符合預(yù)期，而參股核電業(yè)務(wù)好于預(yù)期。

該行將對華電福新的2018及2019年每股基本盈利預(yù)測調(diào)低 6.5%及調(diào)高 3.1%，至0.32元人民幣及0.38 元人民幣。

截至7月20日10:05，華電福新跌1.12%，報1.76港元。

行情來源：老虎證券