交銀國際：升東陽光藥(01558)目標(biāo)價(jià)至44.7元 評(píng)級(jí)“中性”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國際上調(diào)東陽光藥(01558)目標(biāo)價(jià)，由43.3元升至44.7元，維持“中性”評(píng)級(jí)。

報(bào)告稱，東陽光藥預(yù)計(jì) 2018 年上半年凈利潤同比增長逾110%，高于該行之前預(yù)測的 25%。根據(jù)該公告，盈利強(qiáng)勁主要是由于核心產(chǎn)品可威在去年冬天流感爆發(fā)期間的強(qiáng)勁銷售增長和行銷費(fèi)用的節(jié)省。

盡管 18 上半年增長強(qiáng)勁，但交銀國際仍憂慮2017 年下半年的高基數(shù)會(huì)對(duì)今年下半年的增長形成挑戰(zhàn)。上調(diào) 2018 年上半年預(yù)測但下調(diào)下半年預(yù)測。將2018-2020年每股收益預(yù)測分別提高17%、5%及5%。