高盛：仍長(zhǎng)期看好萬(wàn)洲國(guó)際(00288) 維持“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛證券發(fā)表研究報(bào)告指出，過(guò)去兩個(gè)月，受到中美貿(mào)易爭(zhēng)端拖累，萬(wàn)洲國(guó)際(00288)的股價(jià)已累跌約30%。但高盛長(zhǎng)期仍看好該股，維持“買入”評(píng)級(jí)，不過(guò)目標(biāo)價(jià)下調(diào)9.3%至9.7元，理由是預(yù)期美國(guó)鮮豬肉和火腿生產(chǎn)利潤(rùn)下降。

高盛對(duì)第二季美國(guó)屠宰業(yè)務(wù)表現(xiàn)不樂(lè)觀，但估計(jì)跌幅將較首季度放緩，而中國(guó)業(yè)務(wù)在很大程度上可以抵銷美國(guó)業(yè)務(wù)下滑，高盛已將萬(wàn)洲國(guó)際2018-20財(cái)年的每股純利預(yù)測(cè)下調(diào)3%-8%。

高盛認(rèn)為，萬(wàn)洲國(guó)際旗下美國(guó)大型豬肉加工商史密斯菲爾德的隱含估值大減，令萬(wàn)洲國(guó)際的估值顯得低廉，估計(jì)史密斯菲爾德目前的隱含價(jià)值只有21億美元，而2018年初高峰時(shí)達(dá)75億美元。

另外，中金也將萬(wàn)洲國(guó)際的目標(biāo)價(jià)調(diào)低約6.6%至9.92元。但中金預(yù)計(jì)萬(wàn)洲短期核心利潤(rùn)增長(zhǎng)改善，看好其長(zhǎng)期增長(zhǎng)前景和估值吸引而重申其“買入”評(píng)級(jí)。