高盛：長和(00001)估值為金融海嘯以來最低 維持“確信買入”評級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)表報(bào)告稱，長和(00001)股價(jià)已跌至2016年英國公投脫歐及其收購O2建議遭歐盟委員會(huì)否決時(shí)的水平，而其每股盈利則由2016年時(shí)的每股7.6元改善至每股8.8元，預(yù)期今年每股盈利可續(xù)升至10.7元，認(rèn)為以市盈率、市帳率及資產(chǎn)凈值折讓計(jì)算，當(dāng)前水平是從金融海嘯以來最低。

該行認(rèn)為長和股價(jià)表現(xiàn)歸咎于其業(yè)務(wù)主要圍繞公用及舊經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，市場認(rèn)為股份并非增長或收息股，加上受油價(jià)及外匯因素拖累，過去一至兩年盈利增長放慢，部分投資者認(rèn)為之前公司股價(jià)主要受并購等的企業(yè)行動(dòng)所帶動(dòng)，而近期則缺乏催化劑。高盛早前曾稱油價(jià)及匯市復(fù)蘇將可帶動(dòng)公司2018財(cái)年盈利增長21%，該行預(yù)期公司8月2日公布上半年業(yè)績時(shí)，其盈利可同比增14%至180億元。

高盛預(yù)期未來六至十二個(gè)月潛在的重組或出售資產(chǎn)，以及其電訊及零售分部數(shù)碼化策略透明度增加，或可帶動(dòng)股份重估。該行將長江基建(01038)2018-2020財(cái)年每股盈利預(yù)測下調(diào)3%，維持目標(biāo)價(jià)70元，評級(jí)“中性”；計(jì)及對赫斯基能源的估算，將長和2018-2020年預(yù)測每股盈利下調(diào)4%-7%，目標(biāo)價(jià)由128元降至123元，認(rèn)為較現(xiàn)價(jià)仍有47%潛在上行空間，維持“確信買入”評級(jí)。

截至7月18日11:32，長和跌0.66%，報(bào)82.85港元。

行情來源：老虎證券