花旗：降華電福新(00816)目標價至2.1元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗將華電福新(00816)目標價由2.35元下調(diào)10.6%至2.1元，評級重申“買入”。

報告中稱，該行重申對華電福新的“買入”評級，是基于該股受益于2018年預(yù)計風電利用率下降，及因一至三資源區(qū)將有77%的風電項目，使電網(wǎng)限電下降。該行稱，華電福新作為多元化電力及工廠營運商，強勁的燃煤產(chǎn)量可抵消由于降雨量減少導(dǎo)致的水力發(fā)電產(chǎn)量疲軟，以及目前估值為2018年預(yù)計市盈率為5.4倍和市賬率0.6倍，具有吸引力。由于該行將水電和可再生能源項目的利用率預(yù)測略微降低，因此將2018至2020年每股盈利預(yù)測下調(diào)約2%至3%，同時下調(diào)目標價。

該行預(yù)測，華電福新2018至2019年純利分別為24.29億元人民幣及28.11億元人民幣。