花旗：予希慎(00014)目標(biāo)價(jià)45.3元 評(píng)級(jí)“中性”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，希慎(00014)管理層出席了花旗于本月28-29日舉辦的亞太區(qū)房地產(chǎn)投資會(huì)議。花旗會(huì)后發(fā)表報(bào)告稱，希慎今年首五月的商鋪業(yè)務(wù)組合營業(yè)額跑贏同業(yè)，表現(xiàn)強(qiáng)勁，但下半年?duì)I運(yùn)支出上升、利園三期完工后不能將利息支出資本化，以及Ralph Lauren遷出后續(xù)租租金下調(diào)，都可能影響希慎2018年度的表現(xiàn)。

花旗予希慎目標(biāo)價(jià)為45.3元，評(píng)級(jí)為“中性”。

報(bào)告中稱，希慎今年首五月的商鋪業(yè)務(wù)組合營業(yè)額增加28%，而整體巿場首季、4月和5月份分別增長27%、30%和26%。希慎廣場集團(tuán)已增長30%，利園增長30.35%，而利舞臺(tái)增長5%。

希慎去年度按營業(yè)額收取的租金約4800萬元，公司管理層估計(jì)，今年數(shù)字介于5000萬-1億元，零售巿道復(fù)蘇將帶動(dòng)希慎有關(guān)租金收入增加，同時(shí)，希慎認(rèn)為內(nèi)地旅客增長，也是助力之一，從銀聯(lián)卡支付資料估計(jì)，約三分一銷售額來自內(nèi)地游客。

管理層又預(yù)計(jì)，利園三期商場及寫字樓出租率約95%，將帶來約3-5億元租金年收入。