交銀國際：予中信銀行(00998)目標價7.8元 評級“買入”

智通財經APP獲悉，交銀國際發(fā)表研究報告，予中信銀行(00998)目標價7.8元，維持“買入”的投資評級。

該行表示，中信銀行近日在深圳舉辦了信用卡開放日活動，該行認為中信在過去的2年一直建立零售銀行業(yè)務，這可能會帶來更高的盈利能力，而且更少資本開支，從2017年內地銀行的零售銀行業(yè)務來看，中信銀行的營業(yè)收入在股份制銀行中排名第二，排在招商銀行(03968)后，它在股份制銀行中排名第二，高于2014年的第5位。

報告中稱，信用卡是零售銀行的關鍵驅動力，信行的管理層預計中國銀行業(yè)的強勁增長，受分期付款和信用卡貸款量增，信用卡收入將繼續(xù)增長，目標將零售客戶從8000萬增加到121萬個。

交銀國際預計，信行凈息差穩(wěn)定，資產組合中增加貸款比例和資產質量改善，以幫助該行2018的盈利能力和增長，認為中信銀行的估值頗具吸引力，基于中信2018年市率為0.5倍和2017年股息率為6%。

截至6月27日10:42，中信銀行跌0.81%，報4.9港元。

行情來源：老虎證券