花旗：降晶苑國際(02232)目標(biāo)價(jià)至9元 評級“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報(bào)告，將晶苑國際(02232)目標(biāo)價(jià)由10.3元下調(diào)12.6%至9元，維持“買入”的投資評級。

報(bào)告中稱，市場將在2018中期業(yè)績后關(guān)注晶苑2019年的展望，晶苑在6月25日召開了一次電話會議，該行將晶苑2018-2020的盈利預(yù)測下調(diào)7-14%，原因是訂單優(yōu)化和空運(yùn)費(fèi)未符合預(yù)期。

花旗預(yù)測，晶苑上半年的收益下降5%，但預(yù)計(jì)人民幣升值壓力增加，下半年盈利將反彈11%，預(yù)計(jì)在8月中旬公布的2018年中期業(yè)績不佳后，預(yù)計(jì)市場將關(guān)注2019年的展望，凈利潤率可能會提高至7.3%，好于2017及2018年度的7.2及 6.2%，預(yù)計(jì)股價(jià)短期內(nèi)會因下調(diào)利潤率預(yù)測而出現(xiàn)波動，但可能會于半年業(yè)績后開始穩(wěn)定，因此該行維持“買入”的投資評級，但該行更偏好申洲國際(02313)的執(zhí)行管治及更長的交易記錄。

截至6月26日10:42，晶苑國際漲3.76%，報(bào)5.8港元。

行情來源：老虎證券