美銀美林：維持匯控(00005)“買入”評級 目標(biāo)價88.5元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表報告稱，匯控(00005)策略日公布之2020年有形股本回報達11%，高于該行預(yù)期之10%，并將維持現(xiàn)水平派息及續(xù)進行回購，以抵銷以股代息的攤薄影響。假設(shè)25%股東選擇以股代息，而集團增長目標(biāo)又能夠完成，股東每年實際現(xiàn)金分配將會增加。

該行相信，匯控未來三年收入及成本增幅將高于市場預(yù)期，并取得80億美元撥備前盈利凈增長。

報告中稱，匯控目標(biāo)維持普通股權(quán)一級資本比率(CET1)于14%以上水平，高于該行13.5%之預(yù)測，相信匯控將一如其他英國銀行般有須要補充資本。維持匯控“買入”評級，目標(biāo)價88.5元。