瑞信：升北京汽車(01958)目標(biāo)價(jià)至8.5元 評(píng)級(jí)“中性”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)表研究報(bào)告，稱北京汽車(01958)5月銷售延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，同比升44%，高于行業(yè)平均單位數(shù)升幅，其中由北汽奔馳及北京現(xiàn)代所帶動(dòng)，北汽奔馳月度銷售達(dá)4.21萬(wàn)架，創(chuàng)歷史次高，年化全年銷售預(yù)計(jì)50萬(wàn)架以上，高于該合營(yíng)45萬(wàn)架的目標(biāo)。

該行表示，預(yù)期公司增長(zhǎng)可于未來(lái)三個(gè)月持續(xù)，主因北汽奔馳經(jīng)銷商存貨水平健康，及北京現(xiàn)代6月至8月同比比較基數(shù)較低。

瑞信表示，公司剛完成與現(xiàn)代汽車就零部件價(jià)格的談判，現(xiàn)代汽車承諾今年可降價(jià)3%至5%，高于以往2%至3%的年度減幅，將有助北京現(xiàn)代合營(yíng)轉(zhuǎn)盈。該行相應(yīng)上修北汽2018至2020年各年盈測(cè)介于4%至5%，目標(biāo)價(jià)由8.33元升至8.5元，評(píng)級(jí)“中性”。

截至6月7日10:19，北京汽車跌0.81%，報(bào)8.55港元。

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