大摩：降綠葉制藥(02186)評(píng)級(jí)至“減持” 目標(biāo)價(jià)7.5元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)表研究報(bào)告，相信綠葉制藥(02186)的股價(jià)上升，因其主要產(chǎn)品力撲素表現(xiàn)好過(guò)預(yù)期。然而，該行認(rèn)為，力撲素市場(chǎng)地位脆弱，由于其未獲列入國(guó)家醫(yī)保藥品目錄，意味公司將需要逐個(gè)省份逐個(gè)省份去保持其省醫(yī)保的地位，，將公司投資評(píng)級(jí)降至“減持”，認(rèn)為現(xiàn)時(shí)股份估值高昂，目標(biāo)價(jià)由原來(lái)的5.2元升至7.5元，仍較股份現(xiàn)價(jià)為低。

另外，公司在本月初宣布收購(gòu)思瑞康及思瑞康緩釋片的許可權(quán)利，涉及指定地區(qū)覆蓋51個(gè)國(guó)家和地區(qū)，收購(gòu)價(jià)5.46億美元。大摩認(rèn)為，若交易一如預(yù)期般完成，綠葉制藥預(yù)期將會(huì)在今年下半年從這兩種藥物獲得約7500萬(wàn)美元銷售。然而，該行認(rèn)為此次交易略為昂貴。