花旗：李氏大藥廠(00950)首季業(yè)績穩(wěn)健 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告，稱李氏大藥廠(00950)首季業(yè)績穩(wěn)健，收入同比升25%，純利則升51%，倘撇除外匯影響純利則升逾30%；毛利升2.23個百分點至68.3%，原料藥成本壓力及定價壓力紓緩。

報告中稱，李氏大藥廠核心產(chǎn)品復蘇。可益能(Carnitene)銷售增長呆滯，但曲前列素(Remodulin)、菲普利(Ferplex)及利壓錠(Zanidip)同比銷售分別增長120%、72%及66%。周邊產(chǎn)品銷售維持強勁增長。管理層預計全年收入取得低雙位數(shù)增長，在銷售團隊重組后，有信心維持強勁銷售動力?；ㄆ炝矸Q，李氏大藥廠料屬政府“孤兒藥”政策的受惠者。

花旗預測，李氏大藥廠2018至2020年間各年每股盈利增長分別41%、8.7%及8.3%，維持“買入”評級，目標價14.7元，維持在小型股首選之列。