眾安保險(xiǎn)(06060)聯(lián)合中金同盛推出首單多場(chǎng)景消費(fèi)金融ABN項(xiàng)目

日前，首單由保險(xiǎn)為底層多場(chǎng)景消費(fèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)控增信的資產(chǎn)證券化項(xiàng)目——銀聯(lián)商務(wù)全資子公司中金同盛ABN項(xiàng)目在銀行間市場(chǎng)獲準(zhǔn)注冊(cè)，并將于近期發(fā)行。該項(xiàng)目以銀聯(lián)商務(wù)為核心，整合自身上下游的各類資源、要素和需求，結(jié)合眾安保險(xiǎn)(06060)長(zhǎng)期積累的多場(chǎng)景消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以及強(qiáng)有力的金融科技，將有效解決消費(fèi)金融領(lǐng)域中“三農(nóng)”資金缺口、供應(yīng)鏈中小微企業(yè)“融資難”等棘手問題，助力小微企業(yè)和普惠金融。同時(shí)，此ABN項(xiàng)目在資產(chǎn)底層引入眾安“保貝計(jì)劃”解決方案，幫助機(jī)構(gòu)投資者更快鎖定優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)，從而開啟全新消費(fèi)金融領(lǐng)域資金與資產(chǎn)對(duì)接模式。

保險(xiǎn)增信首單多場(chǎng)景ABN底層資產(chǎn)

本次ABN注冊(cè)金額5.73億元，其中優(yōu)先級(jí)金額5億元，次級(jí)金額0.73億元，期限均為3年，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)優(yōu)先級(jí)的評(píng)級(jí)為AAA。

智通財(cái)經(jīng)APP了解到，目前市場(chǎng)上ABN、ABS都已有保險(xiǎn)增信的先例，但此次ABN業(yè)務(wù)是首單多場(chǎng)景消費(fèi)金融ABN，并且首次由保險(xiǎn)為多類別的底層消費(fèi)金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理及增信。相比于其他同類產(chǎn)品，眾安保險(xiǎn)在此中扮演的風(fēng)險(xiǎn)管理角色要更為復(fù)雜，涉及的資產(chǎn)類別要更廣泛，對(duì)金融科技能力的要求更高。

在本期ABN的底層基礎(chǔ)資產(chǎn)中，由眾安保險(xiǎn)提供信用保證保險(xiǎn)進(jìn)行增信的比例為75%，金額達(dá)4.29億，隨后的循環(huán)池中，眾安增信的資產(chǎn)比例將進(jìn)一步提升至80%-90%。

同時(shí)，從資產(chǎn)類別來看，本期ABN的底層資產(chǎn)涉及包括閃銀、么么貸、人人租賃、寺庫(kù)、農(nóng)分期等在內(nèi)的9個(gè)資產(chǎn)服務(wù)合作方，涵蓋7個(gè)不同場(chǎng)景的普惠金融資產(chǎn)，包括農(nóng)村金融、汽車金融、供應(yīng)鏈金融、3C數(shù)碼分期、教育分期、醫(yī)美分期、奢侈品分期，成為首單由保險(xiǎn)為底層資產(chǎn)增信的多場(chǎng)景消費(fèi)金融ABN。

銀聯(lián)商務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“本筆業(yè)務(wù)的成功注冊(cè)，將有利于加強(qiáng)銀聯(lián)商務(wù)在產(chǎn)業(yè)鏈和區(qū)域間的協(xié)同發(fā)展能力，激發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈各實(shí)體方經(jīng)濟(jì)活力，加速銀聯(lián)商務(wù)適應(yīng)和引領(lǐng)消費(fèi)升級(jí)，進(jìn)而培育新增長(zhǎng)點(diǎn)，形成新動(dòng)能?！?/p>

而業(yè)內(nèi)人士也指出，本期ABN引入的眾安保險(xiǎn)針對(duì)消費(fèi)金融的一攬子解決方案——“保貝計(jì)劃”，不僅能更好地把控新型消費(fèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，更可以幫助機(jī)構(gòu)投資者更快鎖定優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)，構(gòu)建全新消費(fèi)金融領(lǐng)域資金與資產(chǎn)對(duì)接模式。

“本期ABN的另一大特色是最底層應(yīng)收賬款件均0.57萬元，服務(wù)的是7.52萬個(gè)人及中小企業(yè)用戶，涉及的場(chǎng)景方類別幾乎覆蓋了當(dāng)前熱門的消費(fèi)金融領(lǐng)域。”眾安保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)金融部總經(jīng)理王鷹向記者表示，這得益于眾安在消費(fèi)金融領(lǐng)域的廣泛“連接”。統(tǒng)計(jì)顯示，眾安消費(fèi)金融生態(tài)于2017年已連接合作伙伴平臺(tái)53家及資金方26家。截至2017年12月31日，承保余額為人民幣395.7億。

王鷹指出，眾安保險(xiǎn)在“保貝計(jì)劃”中，將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、生物識(shí)別等技術(shù)廣泛應(yīng)用到風(fēng)險(xiǎn)管理的每一環(huán)節(jié)，對(duì)每一筆資產(chǎn)進(jìn)行“穿透式”的主動(dòng)管理，針對(duì)消費(fèi)金融資產(chǎn)“多場(chǎng)景、小額、分散”的特性，進(jìn)行依托線上平臺(tái)數(shù)據(jù)化智能風(fēng)控和線下場(chǎng)景交叉驗(yàn)證為輔助的風(fēng)控技術(shù)與精準(zhǔn)定價(jià)。不僅實(shí)現(xiàn)了科技服務(wù)新生代經(jīng)濟(jì)，更有效地服務(wù)了消費(fèi)金融資金資產(chǎn)兩端不同需求，培養(yǎng)以供應(yīng)鏈金融、農(nóng)村金融為重點(diǎn)的消費(fèi)金融新增長(zhǎng)點(diǎn)，促成消費(fèi)金融整體轉(zhuǎn)型升級(jí)。

“保貝計(jì)劃”開啟消費(fèi)金融“連接”新模式

值得注意的是，本期ABN的底層消費(fèi)金融資產(chǎn)中，有很大一部分來自于生產(chǎn)周期性長(zhǎng)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的中小企業(yè)與農(nóng)戶，如果以傳統(tǒng)的風(fēng)控手段，往往需要運(yùn)用大量的人力物力，投入產(chǎn)出比極低，很難產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。

而通過引入眾安創(chuàng)新的基于信用保證保險(xiǎn)和金融科技的消費(fèi)金融解決方案“保貝計(jì)劃”，有利于銀行等低風(fēng)險(xiǎn)偏好資金進(jìn)入，解決了融資方長(zhǎng)期存在的資金瓶頸和成本問題。以消費(fèi)金融中實(shí)施難度較大的農(nóng)村金融為例，此前，“保貝計(jì)劃”便成功地為農(nóng)分期項(xiàng)目量身定做了解決方案。眾安的數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)分期平臺(tái)之前對(duì)接的資金成本在12%左右，而通過眾安保險(xiǎn)增信后，農(nóng)分期對(duì)接的資金成本降低至8%-9%之間。

而中金同盛秉承銀聯(lián)商務(wù)“普惠金融、服務(wù)大眾”的愿景，依托母公司銀聯(lián)商務(wù)的客戶資源、產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮其在創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，開拓多種業(yè)務(wù)模式，深入各種業(yè)務(wù)場(chǎng)景，通過保理的融資方式，放款至經(jīng)銷商，形成資金閉環(huán)。

雙方自2016年起便開展了這樣強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手的合作模式，累計(jì)服務(wù)27家場(chǎng)景服務(wù)方，助力消費(fèi)升級(jí)，幫助中小企業(yè)及農(nóng)戶解決其“融資難”、“融資貴”、“融資險(xiǎn)”的困境。此次該類資產(chǎn)ABN的成功注冊(cè)，不僅進(jìn)一步加深了眾安與中金同盛的合作，更是對(duì)資產(chǎn)證券化生態(tài)圈的極大補(bǔ)充。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中金同盛ABN作為資產(chǎn)類型最豐富的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，離不開銀聯(lián)商務(wù)作為支付機(jī)構(gòu)，連接了多個(gè)場(chǎng)景，以及眾安作為底層多類別資產(chǎn)的增信方，在消費(fèi)金融長(zhǎng)期積累的場(chǎng)景化、數(shù)據(jù)化、智能化風(fēng)控技術(shù)和穿透式主動(dòng)管理能力。這樣的模式將大大緩解資產(chǎn)方的融資困境，該類消費(fèi)金融資金資產(chǎn)端成功對(duì)接的新模式，或?qū)⒊蔀槲磥硎袌?chǎng)發(fā)行的趨勢(shì)。