瑞銀：騰訊(00700)“王者”復(fù)蘇新游戲漸發(fā)力 目標(biāo)價525元

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)表研究報告稱，相信騰訊(00700)于首季維持其增長動力，手機游戲今年預(yù)計可再次加速，因王者榮耀的收入復(fù)蘇，首季推出QQ飛車，加上其他新游戲逐漸上力;雖然電腦游戲的增長可能在高基數(shù)下放緩。在微信朋友圈帶動下，線上廣告強勁增長動力應(yīng)可持續(xù)。

該行相信，市場高估騰訊(00700)游戲及視頻毛利壓力。公司股價今年至今跌20%，相信是過份憂慮，重申“買入”評級，目標(biāo)價525元。

該行稱，預(yù)期騰訊首季收入增長45%，符市場預(yù)期，經(jīng)營溢利為30.1%，按季跌8.6個百分點，或同比上升8.8個百分點，反映新年期間的線下消費者補貼、視頻業(yè)務(wù)的內(nèi)容投資。以非標(biāo)準會計準備計，首季純利186億元人民幣，同比上升31%。

截至5月11日10:36，騰訊控股漲1.77%，報413.4港元。

行情來源：老虎證券