德銀：升匯控(00005)目標(biāo)價至77元 評級“持有”

智通財經(jīng)APP獲悉，匯豐控股(00005)公布首季業(yè)績，德銀發(fā)表研究報告，稱匯控核心盈利表現(xiàn)好于市場預(yù)期，但主要受撥備較少推動；匯控預(yù)計全年計收入增速可快于成本增速1%，德銀稱市場對2.1%以上之區(qū)間預(yù)期過高。

德銀認(rèn)為，樂見匯控來自零售銀行及企業(yè)銀行等各個業(yè)務(wù)的收入改善，首季凈息差同比提升3點子，貸款增長也高于指引2%。加上公布之20億美元回購，德銀升匯控2018至2020年經(jīng)調(diào)整每股盈利預(yù)測分別7%、3%及3%，目標(biāo)價相應(yīng)自75元上調(diào)至77元，評級“持有”。