美銀美林：預(yù)計萬洲(00288)次季美鮮肉業(yè)務(wù)改善 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表報告稱，萬洲國際(00288)公布今年首季業(yè)績，經(jīng)營利潤下跌9%，稅后純利則升22%。撇除去年首季一次性的美國債務(wù)再融資成本，核心稅后純利表現(xiàn)為持平。美銀美林維持對集團(tuán)今明兩年的每股盈利預(yù)測，以及目標(biāo)價10.6元，評級則為“買入”。

該行預(yù)計，萬洲今年盈利可增長逾10%，主因中美貿(mào)易問題的不明朗，及近期美國市場的波動，會抵銷美國稅改、財務(wù)成本下降及人民幣升值等的影響。

此外，美銀美林又稱，集團(tuán)美國業(yè)務(wù)今年首季經(jīng)營利潤下跌40%，主要受鮮肉業(yè)務(wù)經(jīng)營利潤減89%，及生豬與豬肉價差異常地低所拖累。但預(yù)計集團(tuán)美國業(yè)務(wù)在第二季可見復(fù)蘇，生豬與豬肉價格拉闊有助持續(xù)改善其鮮肉業(yè)務(wù)表現(xiàn)，而包裝肉業(yè)務(wù)的強(qiáng)化及歐洲的收購，也可為鮮肉業(yè)務(wù)的疲弱作緩沖。