匯證：中海油(00883)估值十分吸引，吁買入目標(biāo)價(jià)16元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，匯豐證券發(fā)表研究報(bào)告稱，今年第一季中海油(00883)收入升10%至447億元人民幣，主要受惠于油價(jià)升23%及天然氣價(jià)格升7.8%。期內(nèi)集團(tuán)資本開支同比升11%至97億元人民幣，占全年資本開支的12%至14%。

該行稱，第一季中海油生產(chǎn)同比升1%，按今年目標(biāo)按軌發(fā)展。本地油田生產(chǎn)下跌，由海外生產(chǎn)增長所抵銷。而今年中國石油生產(chǎn)目標(biāo)可能下跌，不過中海油有6個(gè)新發(fā)現(xiàn)及完成15個(gè)評(píng)價(jià)井。

匯證相信，中海油的整體成本可能上升，因?yàn)楹Ｍ饣顒?dòng)增加可能產(chǎn)生更多營運(yùn)開支，而本地天然氣市場，強(qiáng)勁天然氣需求將會(huì)受到氣價(jià)及生產(chǎn)支持。

該行預(yù)料中海油于2019年的股本回報(bào)率為12%，加上目前中海油以2019年市盈率7.9倍交易，估值十分吸引，因此予其“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)16元。