德銀：預測友邦(01299)首季新業(yè)務價值同比升20% 評級“買入”

智通財經APP獲悉，德銀發(fā)表研究報告，預期友邦保險(01299)2018年首季新業(yè)務價值同比上升20%至9.73億美元，主要受惠于年化新保費同比增長12%及毛利率同比擴張3.6個百分點至52.8%。

該行預測，友邦內地及香港代理業(yè)務，將會是新業(yè)務價值增長的主要貢獻；另改變財政年度期間，及亞洲貨幣匯率同比上升值約4.1%，對公司新業(yè)務價值增長有利，但該行認為，公司于高基數情況下的新業(yè)務價值增長表現持續(xù)強勁，市場將視為正面消息。

德銀重申友邦“買入”評級，稱在高增長下，估值合理，目標價77元，且預期2018年全年新業(yè)務價值增長達20.7%。