中銀國際：重申中興通訊(00763)“買入”評級 目標(biāo)價上調(diào)至22.22港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中銀國際發(fā)布研究報告稱，重申中興通訊(00763)“買入”評級，并上調(diào)目標(biāo)估值倍數(shù)，H股目標(biāo)價從20.08港元上調(diào)至22.22港元。

該行指出，中興通訊第三季度營收同比下降3.9%，凈利潤同比下降8.2%，遜于該行預(yù)期。由于利潤率較高的營運商網(wǎng)絡(luò)銷售放緩，導(dǎo)致毛利率同比收縮4.3個百分點。

報告預(yù)計，內(nèi)地電訊營運商將繼續(xù)削減資本支出，該行將中興2024至2026財年盈測下調(diào)3.6%至4.4%。中國電信(00728)剛宣布中興通訊成為人工智能/通用服務(wù)器第一大供應(yīng)商，這再次確定該公司的未來增長。