匯證：上調(diào)中國中鐵(00390)目標價至7.8元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，匯豐證劵將中國中鐵(00390)目標價由7.3元上調(diào)至7.8元，評級“買入”。

匯豐表示，中鐵闡述除傳統(tǒng)鐵路和其他交通基礎設施項目之外的潛力增長途徑，并稱認為公私合營(PPP)的監(jiān)管風險正在減少，但是更高級別的政府控制或會限制新的PPP合同增長。該行稱，中鐵看到好的社會住房發(fā)展和市區(qū)重建項目機會，認為可補充中鐵的房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務。

該行又預測，未來幾年中鐵的海外項目執(zhí)行情況會有所改善，公司的資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量在2017年也有改善。但該行認為，中鐵應為意外的95億元人民幣資產(chǎn)減值提供更多解釋，使投資者對未來盈利的確定性更有信心。

匯豐預測中鐵2018至2019年純利分別為166.67億元人民幣及185.94億元人民幣。