大和：下調(diào)中國(guó)中鐵(00390)目標(biāo)價(jià)至5.9元 評(píng)級(jí)“持有”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和將中國(guó)中鐵(00390)目標(biāo)價(jià)由6元下調(diào)至5.9元，續(xù)評(píng)“持有”。

大和表示，中鐵在4月9日的分析師會(huì)議上預(yù)計(jì)，2018年受軌道建設(shè)強(qiáng)勁及盈利增長(zhǎng)穩(wěn)定帶動(dòng)，新訂單增長(zhǎng)將受到推動(dòng)。中鐵又提到集團(tuán)的目標(biāo)是建立一個(gè)多元化的業(yè)務(wù)組合，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)為骨干，同時(shí)發(fā)掘新的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素，如社會(huì)住房，采礦和房地產(chǎn)項(xiàng)目。

該行將對(duì)中鐵2018年每股盈利預(yù)測(cè)下調(diào)0.9%以對(duì)應(yīng)2017年業(yè)績(jī)表現(xiàn)，并將2019年每股盈利預(yù)測(cè)增加5.5%，以反映對(duì)業(yè)績(jī)更高的增長(zhǎng)假設(shè)。該行新目標(biāo)價(jià)基于2018年每股盈利預(yù)測(cè)下，市盈率維持7倍。 評(píng)級(jí)維持“持有”源于目前的股價(jià)水平已反映2018至2020年的預(yù)期收入穩(wěn)定增長(zhǎng)。

該行預(yù)測(cè)中鐵2018至2019年純利分別為159.3億元人民幣及185.81億元人民幣。

截至4月10日9:57，中國(guó)中鐵漲0.35%，報(bào)5.68港元。

行情來源：老虎證券