大摩：升三生制藥(01530)目標價至21元 維持“增持”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)表報告表示，三生制藥(01530)于去年下半年銷售增長36%，遜于該行預(yù)期，主因是內(nèi)地“兩票制”實施，但純利符預(yù)期是因銷售及行政開支減慢，預(yù)期現(xiàn)有業(yè)務(wù)的增長動力仍強勁，當(dāng)中包括特比澳(TPO)及益賽普(Yisaipu)，相信今年會繼續(xù)取得增長，同時百達揚(Bydureon)及合同開發(fā)及生產(chǎn)業(yè)務(wù)也將帶來貢獻。

該行預(yù)期，三生制藥今明兩年的銷售增長可取得30-35%的升幅，2020年則有19%，升目標價24%，由原來17元升至21元，維持“增持”評級。

大摩引述公司管理層稱，未來五年會有數(shù)種新生物制劑及多種產(chǎn)品推出，銷售潛力巨大，同時也會于未來兩個月重新提交有關(guān)早前撤回的曲妥珠單抗(Ipterbin)的申請，同時找尋其他研發(fā)機會。