招銀國(guó)際：維持騰訊控股(00700)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)480港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，招銀國(guó)際發(fā)表研究報(bào)告稱，維持騰訊控股(00700)“買入”評(píng)級(jí)。集團(tuán)游戲流水的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，電商生態(tài)的發(fā)展將支撐公司中長(zhǎng)期消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的收入增長(zhǎng)，而FBS業(yè)務(wù)收入的復(fù)蘇則需等到宏觀環(huán)境的恢復(fù)，維持FY24-26E營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)基本不變，但將非IFRS凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)上調(diào)5-8%，維持基于SOTP的目標(biāo)價(jià)480港元。

騰訊在8月14日公布2Q24業(yè)績(jī)：總收入同比增長(zhǎng)8%至1,611億元，符合招銀國(guó)際/一致預(yù)期的1,609/1,614億元;非IFRS營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)27%至584億元，基本符合招銀國(guó)際預(yù)期的577億元;非IFRS凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)53%至573億元，較招銀國(guó)際/一致預(yù)期高17/18%，主要由于分占聯(lián)營(yíng)公司利潤(rùn)增加(同比增加66億元)。但得益于游戲流水的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，該行看好公司2H24收入增長(zhǎng)加速以及盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)。