小摩：升蒙牛(02319)目標價至30元 評級“增持”

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)表報告稱，蒙牛(02319)去年銷售及來自持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)盈利稍勝預(yù)期，核心盈利同比增長17.8%至28億元人民幣，毛利率也有提升。管理層對今年指引也好于預(yù)期，確認蒙牛增長點包括雙位數(shù)銷售增長；雅士利、蒙牛及雪糕業(yè)務(wù)回復(fù)盈利；有機會推出新的中高管理層激勵計劃等。

該行上調(diào)蒙牛今明兩年每股盈利預(yù)測1%及4%，預(yù)計今年銷售及來自持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)盈利分別增長13%及50%，于2018-2020年復(fù)合增長率則分別達11.8%及34.5%。維持蒙?！霸龀帧痹u級及為內(nèi)地消費行業(yè)首選，目標價自28.5元上調(diào)至30元。