德銀：升蒙牛(02319)目標(biāo)價(jià)至30元 營(yíng)運(yùn)效益持續(xù)改善

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，德銀發(fā)表報(bào)告表示，蒙牛乳業(yè)(02319)去年下半年銷售同比增長(zhǎng)16%，公司旗下全部業(yè)務(wù)分部也取得強(qiáng)勁復(fù)蘇。相信其在過去兩年所進(jìn)行業(yè)務(wù)重組，此次業(yè)績(jī)復(fù)蘇的核心因素，稱其營(yíng)運(yùn)效益持續(xù)改善。

該行相信，蒙牛乳業(yè)有關(guān)正面因素將于2018至2020年持續(xù)，預(yù)計(jì)銷售復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)雙位數(shù)、兼且毛利率可迎來提升。德銀上調(diào)對(duì)蒙牛于2019至2020年盈測(cè)3%至7%，以反映更高銷售增長(zhǎng)，同時(shí)將目標(biāo)價(jià)，自26.8元上調(diào)至30元，重申“買入”評(píng)級(jí)。