瑞信：急升萬科(02202)目標(biāo)價至43.4元 評級“跑贏大市”

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信急升萬科(02202)目標(biāo)價，由34.3元升至43.4元，評級重申“跑贏大市”。

瑞信稱，萬科定位國企，但擁有非國企獎勵計劃，管理層不論在上升或下跌周期，均證明其執(zhí)行力，該股估值值得享有溢價，瑞信將萬科每股資產(chǎn)凈值升至48.2元，目標(biāo)價較每股資產(chǎn)凈值折讓由15%收窄至10%，因此目標(biāo)價上調(diào)至43.4元。

瑞信稱，萬科2017年核心盈利260億元人民幣，同比升30%，符預(yù)期，毛利率升至32%，瑞信現(xiàn)估計2018年萬科合約銷售6370億元人民幣，同比增長20%，有助2018及2019年盈利增長36%及20%，同時萬科與杭州鋼鐵合作發(fā)展8個新項目，作為國企改革試點新模式。