CrowdStrike(CRWD.US)等?網(wǎng)安巨頭業(yè)績遭KeyBanc看低 但“預(yù)期差”有望催化股價(jià)上行

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，華爾街知名投資機(jī)構(gòu)KeyBanc Capital Markets在美股網(wǎng)絡(luò)安全板塊財(cái)報(bào)季開始前，下調(diào)了該機(jī)構(gòu)對(duì)一些網(wǎng)絡(luò)安全巨頭的營收規(guī)模預(yù)期，主要因一項(xiàng)最新的調(diào)查結(jié)果顯示，一些與生成式人工智能有關(guān)的企業(yè)大型項(xiàng)目擠占了多數(shù)企業(yè)的整體IT預(yù)算，在KeyBanc 看來，這一趨勢可能令企業(yè)們將IT支出全面轉(zhuǎn)向提高企業(yè)經(jīng)營效率以及提高企業(yè)財(cái)務(wù)可預(yù)測性的大型生成式AI項(xiàng)目，因此對(duì)于網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的預(yù)算可能被小幅削減。

KeyBanc在調(diào)研報(bào)告中表示:“我們對(duì)2024年第二季度IT VAR的調(diào)查結(jié)果顯示，這一季度的挑戰(zhàn)與第一季度類似，甚至略大于第一季度。”“2024年企業(yè)們整體的IT預(yù)算前景從我們之前調(diào)查的2.6%放緩至1.6%。39%的受訪者表示，宏觀經(jīng)濟(jì)在過去90天里迅速惡化(我們之前的調(diào)查結(jié)果顯示則為27%)，IT支出預(yù)期大幅反彈的時(shí)間又一次被推遲了?！?/p>

KeyBanc調(diào)研報(bào)告還顯示，在接受調(diào)查的企業(yè)中，高達(dá)42%的企業(yè)表示，他們認(rèn)為圍繞生成式AI(gen-AI)的相關(guān)大型項(xiàng)目計(jì)劃正在擠占企業(yè)IT預(yù)算，大幅影響后臺(tái)、公共云和網(wǎng)絡(luò)安全方面的支出。

這一最新的調(diào)研結(jié)果導(dǎo)致KeyBanc略微下調(diào)了對(duì)一些網(wǎng)絡(luò)安全巨頭的營收預(yù)期。例如，該機(jī)構(gòu)對(duì)于Fortinet(FTNT.US)的最新季度營收預(yù)期從14.05億美元下調(diào)至14.04億美元，對(duì)于Check Point Software Technologies(CHKP.US)的營收預(yù)期從6.22億美元降至6.21億美元。

美股網(wǎng)絡(luò)安全板塊的熱門投資標(biāo)的CrowdStrike Holdings(CRWD.US)的營收預(yù)期也被KeyBanc下調(diào)，從9.6億美元略微降至9.59億美元，KeyBanc將CrowdStrike12個(gè)月內(nèi)目標(biāo)價(jià)從440美元小幅下調(diào)至420美元，經(jīng)過下調(diào)后的目標(biāo)價(jià)仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于CrowdStrike周三收盤價(jià)354.94美元。

盡管KeyBanc對(duì)于SentinelOne (S.US)的整體營收預(yù)期維持在1.97億美元不變，但該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)的凈新ARR從4000萬美元小幅降至3900萬美元。

與此同時(shí)，該機(jī)構(gòu)對(duì)于全球網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)者Palo Alto Networks (PANW.US)的整體營收預(yù)期從21.65億美元小幅向下修正為21.57億美元，但是對(duì)于該股的12個(gè)月內(nèi)目標(biāo)價(jià)則維持在380美元，高于周三收盤價(jià)332.140美元。

KeyBanc這項(xiàng)調(diào)查結(jié)果的少數(shù)受益網(wǎng)絡(luò)安全巨頭之一是Arista Networks (ANET.US)，該機(jī)構(gòu)將其對(duì)Arista Networks 即將到來的季度營收預(yù)期從16.45億美元提高到16.57億美元，主要邏輯在于相比于其他單純聚焦網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的公司而言，該公司在以太網(wǎng)以及數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)方面的全面布局有望在全球AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)程持續(xù)加速之際大幅受益。與此同時(shí)，KeyBanc對(duì)于Arista Networks 目標(biāo)股價(jià)則從349美元大幅上調(diào)至432美元。

生成式AI加持之下，CrowdStrike等網(wǎng)絡(luò)安全公司業(yè)績超預(yù)期概率不斷提升

從另一相對(duì)看漲的角度來看，KeyBanc下調(diào)這些網(wǎng)絡(luò)安全巨頭的業(yè)績預(yù)期，意味著它們的Q2財(cái)報(bào)超過機(jī)構(gòu)預(yù)期的門檻也在降低，因此只要它們的“預(yù)期差”存在，它們近期低迷的股價(jià)有可能迎來提振效應(yīng)——即業(yè)績經(jīng)過下調(diào)后更容易實(shí)現(xiàn)超預(yù)期，而業(yè)績只要小幅超預(yù)期，屆時(shí)有可能在“預(yù)期差”提振之下實(shí)現(xiàn)股價(jià)大幅反彈。

在全球企業(yè)布局AI技術(shù)的史詩級(jí)浪潮之下，美股市場的網(wǎng)絡(luò)安全巨頭們也在集中精力將具有劃時(shí)代意義的生成式AI技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)相結(jié)合，這可能是推動(dòng)企業(yè)加大力度訂閱網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)的核心推動(dòng)力之一。

在全新生成式AI技術(shù)加持下的網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)兼具低技術(shù)門檻帶來的無與倫比便捷性，以及AI技術(shù)帶來的網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)效率指數(shù)級(jí)提升，這兩點(diǎn)對(duì)于正在布局AI軟件應(yīng)用的企業(yè)來說非常具備吸引力。開發(fā)AI軟件應(yīng)用離不開AI大模型以及企業(yè)級(jí)大數(shù)據(jù)這兩大核心技術(shù)的支持，而聚焦低技術(shù)操作門檻以及高效率的“AI+網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)”無疑將為這兩大技術(shù)提供更強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)安全保駕護(hù)航服務(wù)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，繼2023年暴漲超140%之后，美股“AI大牛股”之一的CrowdStrike的股價(jià)今年迄今的漲幅高達(dá)40%，主要因?yàn)橥顿Y者們預(yù)期全球企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)安全方面的投資將繼續(xù)飆升，以及期望將AI技術(shù)融入網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的CrowdStrike估值趁著全球AI投資狂潮持續(xù)提升。

CrowdStrike力爭將突破性的生成式人工智能技術(shù)全面融入其網(wǎng)絡(luò)安全平臺(tái)服務(wù)中，特別是通過引入一位名為“Charlotte”的人工智能安全分析師。這一功能旨在為CrowdStrike Falcon?平臺(tái)的每一位用戶賦能，使他們能夠快速創(chuàng)建基于生成人工智能幫助下的工作流程。通過向Charlotte這位虛擬的AI分析師提問以及互動(dòng)，用戶們可以快速便捷地以低門檻操作方式調(diào)動(dòng)各大核心模塊，實(shí)時(shí)了解實(shí)時(shí)網(wǎng)絡(luò)安全漏洞、威脅因素和其他安全問題，顯著增強(qiáng)平臺(tái)的有效性和用戶體驗(yàn)。

Charlotte AI背后的多模型架構(gòu)不斷從高保真安全數(shù)據(jù)、威脅情報(bào)和專家標(biāo)注的安全事件中持續(xù)深度學(xué)習(xí)和優(yōu)化，提供快速、準(zhǔn)確的答案。通過promptbooks和命令行分析等功能，Charlotte AI能夠大幅加速安全操作中心(SOC)的經(jīng)營運(yùn)作，高效助力網(wǎng)絡(luò)安全平臺(tái)更快、更準(zhǔn)確地作出網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)反應(yīng)。

CrowdStrike所推出的CrowdStrike Falcon 是一個(gè)集成了多種安全市場的單一輕量級(jí)代理架構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)安全平臺(tái)，包括企業(yè)工作負(fù)載安全、托管安全服務(wù)、安全和脆弱性管理、IT操作管理、威脅情報(bào)服務(wù)、身份保護(hù)和日志管理等，展現(xiàn)了其在利用AI與云技術(shù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)方面的先進(jìn)性和領(lǐng)導(dǎo)地位，該平臺(tái)能夠在不同的環(huán)境中(包括云、混合和本地環(huán)境)進(jìn)行擴(kuò)展，以滿足企業(yè)不斷變化的需求。CrowdStrike Falcon?平臺(tái)由CrowdStrikeSecurity Cloud和先進(jìn)的人工智能技術(shù)提供支持，確保可擴(kuò)展部署和有效防御現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)威脅。