預(yù)計(jì)盈利低于預(yù)期 小摩下調(diào)馬拉松石油(MRO.US)評級至“中性”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根大通將馬拉松石油(MRO.US)的評級從“增持”下調(diào)至“中性”，目標(biāo)價(jià)33.00美元。

該行分析師對馬拉松石油2024年第二季度的預(yù)測低于市場預(yù)期，預(yù)計(jì)每股收益(EPS)和每股現(xiàn)金流(CFPS)分別為0.69美元和1.84美元。這些數(shù)據(jù)略低于每股收益0.71美元和CFPS 1.89美元的普遍預(yù)期。

分析師的預(yù)測包括，由于馬拉松石油公司在2024年第一季度沒有收到現(xiàn)金分配，赤道幾內(nèi)亞的補(bǔ)發(fā)股息導(dǎo)致第二季度現(xiàn)金流增加。預(yù)計(jì)第二季度現(xiàn)金流順風(fēng)約為3900萬美元。此外，公司預(yù)計(jì)的資本支出預(yù)計(jì)為6.54億美元，比市場預(yù)估的6.12億美元高出約7%。

馬拉松石油公司第二季度的產(chǎn)量預(yù)計(jì)為19萬桶/天，與市場預(yù)測一致。這個(gè)生產(chǎn)水平是由公司的投資計(jì)劃支持的。預(yù)計(jì)Eagle Ford的產(chǎn)量將顯著增加。

相比之下，盡管特拉華盆地在第二季度投產(chǎn)了20口井，但預(yù)計(jì)產(chǎn)量將下降，而上一季度只有4口井投產(chǎn)。預(yù)期的減少是由于馬拉松石油在工作興趣較低的地區(qū)的活動(dòng)比例較大，并且第一季度的一些生產(chǎn)效益是從2023年底完井延續(xù)下來的。

小摩預(yù)測馬拉松石油公司第二季度的經(jīng)營現(xiàn)金流 (CFO) 約為 10.57 億美元?？偓F(xiàn)金回報(bào)估計(jì)為 1.38 億美元，約占 CFO 的 13%，分為 6,300 萬美元的基本股息和 7,500 萬美元的回購。