大和：升中海外(00688)目標(biāo)至34.1元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表研究報告稱，中國海外(00688)去年核心盈利升9.2%至342.58億元。截至去年底，集團未入帳銷售1438億元，土儲顯著增加至8280萬平方米，相信有利今年盈利前景，將其目標(biāo)價由32.1元上調(diào)至34.1元，評級維持“買入”。

大和表示，中海外去年毛利率升5.1個百分點至32.9%，純利率升1.5個百分點至20.6%，是行業(yè)中較高水平。而集團產(chǎn)品一直較同業(yè)有溢價，相信會支持集團在利潤方面繼續(xù)成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。

該行續(xù)稱，中海外去年積極增加土儲，斥1448億元購入1740萬平方米土儲，認(rèn)為集團未來數(shù)年的業(yè)務(wù)規(guī)模會大幅躍進(jìn)，將今明兩年盈測升1至5%，今年底資產(chǎn)凈值預(yù)測調(diào)高6%至42.62元。