大和：預(yù)測聯(lián)想集團(00992)的美國營運仍虧損 目標(biāo)價降至4.2元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表研究報告稱，最近與聯(lián)想集團(00992)會面。該行稱，集團的電腦業(yè)務(wù)仍然穩(wěn)固及數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)已回復(fù)，不過移動手機業(yè)務(wù)仍然是集團的主要弊病。

大和稱，電腦業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)及移動手機業(yè)務(wù)面對季節(jié)性疲弱因素，預(yù)期聯(lián)想集團于2018財年第四季的收入按季跌25%，合符以往表現(xiàn)。而美國稅改，將令集團于2018財年第三季的盈利，出現(xiàn)一次性非現(xiàn)金4億美元的影響。該行稱，長遠(yuǎn)將會帶來稅務(wù)節(jié)省優(yōu)惠，但相信短期內(nèi)無優(yōu)惠，因此聯(lián)想集團的美國營運仍然虧損。

該行表示，維持予聯(lián)想集團“持有”評級，目標(biāo)價由4.8元下調(diào)至4.2元，同時下調(diào)聯(lián)想集團2019至20財年的盈利預(yù)測6%至7%，但上調(diào)集團的收入預(yù)測。