美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲 鮑威爾講話重磅來襲

盤前市場動向

1.7月9日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.06%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.18%，納指期貨漲0.31%。

2.截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.52%，英國富時100指數(shù)跌0.19%，法國CAC40指數(shù)跌0.83%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.57%。

3.截至發(fā)稿，WTI原油跌0.47%，報81.94美元/桶。布倫特原油跌0.38%，報85.42美元/桶。

市場消息

鮑威爾講話來襲！降息和銀行新規(guī)成關(guān)注焦點。美聯(lián)儲主席鮑威爾將于周二和周三在美國國會發(fā)表半年度貨幣政策證詞。這次聽證會是鮑威爾在美國總統(tǒng)大選前最后一次向國會發(fā)表公開講話，他可能不得不為美聯(lián)儲在更長時間內(nèi)維持較高利率的政策立場以及其獨立于政治的主張辯護。今年6月，美聯(lián)儲官員下調(diào)了他們對今年降息次數(shù)的預(yù)期，暗示他們計劃將利率維持在20年來的高位，等待更多證據(jù)表明通脹正在向2%的目標(biāo)回落。鮑威爾上周重申了這一信息，并拒絕具體說明何時可能開始降息。分析預(yù)計，鮑威爾會謹慎表態(tài)，避免過早承諾降息。鮑威爾還可能面臨尖銳的問題，因為美國計劃要求華爾街銀行撥備更多資本。據(jù)了解，美國監(jiān)管機構(gòu)去年7月發(fā)布的提案要求美國最大的8家銀行將資本金增加約19%，以緩沖金融沖擊。今年3月，鮑威爾表示，他預(yù)計提案將發(fā)生“廣泛而重大的變化”。

高盛加入看空行列：“8月魔咒”將至。高盛全球市場部門董事總經(jīng)理兼策略專家Scott Rubner發(fā)布報告稱，隨著資金大量流出股市，美國股市從8月初開始將接連經(jīng)歷痛苦的兩周。Rubner表示：“痛苦交易已從上行轉(zhuǎn)向下行。一年中最好的交易日已經(jīng)過去，買家已經(jīng)滿倉了，彈藥也快用完了?！盧ubner認為，企業(yè)業(yè)績的門檻很高，因為這些高預(yù)期已經(jīng)形成，這意味著財報季“不再是股市的順風(fēng)期”。最重要的是，系統(tǒng)性基金的倉位已經(jīng)達到如此高的水平，以至于任何波動率飆升或收益不及預(yù)期，尤其是來自“大量持有的市值權(quán)重股票，都可能迫使非基本面賣家降低風(fēng)險”。據(jù)悉，從歷史上看，8月是被動投資者和共同基金股票資金流入情況最差的月份。

大摩首席股票策略師：投資者需為市場調(diào)整做準(zhǔn)備，美股或在Q3回調(diào)10%。摩根士丹利首席股票策略師Michael Wilson表示，投資者應(yīng)開始為股票市場的調(diào)整做準(zhǔn)備，因為圍繞美國政治、企業(yè)盈利和美聯(lián)儲政策的不確定性開始對市場造成壓力。Wilson表示：“從現(xiàn)在到選舉之間，發(fā)生10%調(diào)整的可能性非常高。這并不是因為選舉，而是不確定性可能會占據(jù)主導(dǎo)地位?！彼赋觯蓹?quán)投資者至今為止已經(jīng)設(shè)法忽略了這些風(fēng)險。Wilson表示，股市在第三季度將會“動蕩不安”。他建議投資者關(guān)注那些在今年標(biāo)普500指數(shù)和納斯達克綜合指數(shù)中引領(lǐng)漲勢的成長股。

北美夏日駕駛季需求低迷，對沖基金以七年來最大力度做空汽油。對沖基金將對汽油價格的看跌押注提高到七年來的最高水平，因今年夏季駕駛季節(jié)迄今為止只帶來了不溫不火的需求。根據(jù)美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數(shù)據(jù)，截至7月2日的一周內(nèi)，基金經(jīng)理的汽油空頭頭寸增加了5093手，至36729手。這是自2017年7月以來的最高水平。北美夏季駕駛季節(jié)的燃油消耗一直低迷。根據(jù)美國能源情報署(EIA)6月26日的報告，汽油庫存增幅為1月以來最大。在此期間，以四周為基礎(chǔ)的燃料需求在兩個月來首次下降。

ING：黃金漲勢將持續(xù)到年底。周一，由于投資者明顯獲利了結(jié)，紐約商品交易所7月近月黃金期貨收跌1.4%，至2,355.20美元/盎司。不過，荷蘭國際集團(ING)分析師認為，由于全球地緣政治擔(dān)憂和宏觀經(jīng)濟形勢支持金價進一步上漲，黃金創(chuàng)紀(jì)錄的漲勢應(yīng)會持續(xù)到2024年底。ING稱，金價上漲主要得益于避險需求，以及烏克蘭和中東地區(qū)的沖突，以及美聯(lián)儲維持高利率的央行買盤，但對降息的樂觀情緒正在升溫，美聯(lián)儲9月料將首次降息。ING表示，5月除中國外，各國央行繼續(xù)買入黃金，未來需求料將保持強勁，并稱5月全球黃金ETF流量也轉(zhuǎn)為正值。

個股消息

AI熱潮席卷基金市場！英偉達(NVDA.US)擊敗特斯拉(TSLA.US)成單股ETF最受青睞資產(chǎn)。得益于持續(xù)不斷的人工智能繁榮，英偉達現(xiàn)在在追蹤一家公司的ETF中占據(jù)了主導(dǎo)地位，占所謂的單只股票ETF所有資產(chǎn)的一半以上，總額超過60億美元。與此同時，根據(jù)摩根大通和Bloomberg Intelligence的數(shù)據(jù)顯示，以特斯拉為中心的基金僅占該行業(yè)所有資產(chǎn)的五分之一，低于去年的三分之二。包括Bram Kaplan在內(nèi)的摩根大通研究團隊在最近的一份報告中寫道：“鑒于投資者對人工智能主題的關(guān)注以及該股的強勁表現(xiàn)，追蹤英偉達的基金變得更受歡迎?！?/p>

“諾禮對決”見分曉? 研究發(fā)現(xiàn)禮來(LLY.US)減肥藥效果勝過諾和諾德(NVO.US)。一項最新的研究發(fā)現(xiàn)，使用禮來旗下減肥藥Mounjaro(Tirzepatide)的肥胖癥患者群體比使用諾和諾德(NVO.US)旗下Ozempic(Semaglutide)的患者群體減重效果要明顯更多。據(jù)了解，該項重磅研究分析了大約4.1萬名肥胖或嚴重超重患者的電子健康記錄。這一最細研究或?qū)⒋偈垢嗟姆逝职Y患者或者試圖通過藥物減重的群體轉(zhuǎn)向禮來，而不是諾德諾德，對于禮來股價也可能具有提振效應(yīng)。

又有石油巨頭預(yù)警！英國石油(BP.US)警告Q2煉油利潤率下降和石油交易疲軟。英國石油預(yù)計，第二季度將計入10億至20億美元的減值費用，稅后資產(chǎn)減值和一次性合同撥備金包括與德國蓋爾森基興煉油廠正在進行的審查有關(guān)的費用。其次，由于中間餾分油利潤率較弱、北美重質(zhì)原油價差收窄以及周轉(zhuǎn)活動水平較高，煉油實現(xiàn)利潤率較低預(yù)計將產(chǎn)生5億至7億美元的不利影響。此外，英國石油預(yù)計第二季度上游產(chǎn)量將基本持平，其中石油生產(chǎn)和運營產(chǎn)量基本持平，天然氣和低碳能源產(chǎn)量略有下降。值得一提的是，在一天前，埃克森美孚(XOM.US)也警告稱，天然氣價格走弱將影響其第二季度上游業(yè)務(wù)收益，同時煉油利潤率也將大幅下降。截至發(fā)稿，英國石油周二美股盤前跌超4%。

匯豐控股(HSBC.US)將任命九年來第三任CEO，考慮為競爭落敗高管提供薪酬和職位補償。兩位知情人士稱，匯豐控股正準(zhǔn)備任命其九年來的第三任首席執(zhí)行官。另外兩位知情人士稱，預(yù)計匯豐將從內(nèi)部候選人中挑選新任首席執(zhí)行官，最快可能在本月內(nèi)宣布。此外，該行正在探討采取經(jīng)濟激勵措施和重新分配關(guān)鍵項目，以留住那些與最高職位失之交臂的人。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間21:15 美聯(lián)儲理事巴爾受邀在美聯(lián)儲主辦的一場活動上發(fā)表講話

北京時間22:00 美聯(lián)儲主席鮑威爾在參議院銀行委員會發(fā)表半年度貨幣政策證詞

北京時間次日00:00 EIA公布月度短期能源展望報告

北京時間次日01:30 美聯(lián)儲理事鮑曼在美聯(lián)儲主辦的一場活動上做介紹性發(fā)言

北京時間次日04:30 美國截至7月5日當(dāng)周API原油庫存變動

業(yè)績預(yù)告

周三盤前：曼聯(lián)(MANU.US)