美銀報(bào)告：主動(dòng)基金對(duì)半導(dǎo)體股熱情降溫 英偉達(dá)(NVDA.US)依舊受寵

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美國銀行發(fā)布報(bào)告稱，近期數(shù)據(jù)顯示，盡管半導(dǎo)體行業(yè)今年迄今表現(xiàn)強(qiáng)勁，但該行業(yè)在主動(dòng)型基金的相對(duì)權(quán)重仍在繼續(xù)下降。

美國銀行表示，半導(dǎo)體行業(yè)相對(duì)權(quán)重環(huán)比下降9%，至0.99倍，并從2023年6月的1.16倍水平持續(xù)下降，低于2017年3月1.36倍的峰值。

盡管相對(duì)權(quán)重有所下降，但英偉達(dá)(NVDA.US)仍然擁有最廣泛的持有者，68%的基金經(jīng)理持有該股。這一比例仍處于歷史高位，且環(huán)比上升10個(gè)基點(diǎn)，表明基金經(jīng)理仍在將這家半導(dǎo)體巨頭納入其投資組合。

敞口季度環(huán)比增幅最大的是博通(AVGO.US)、應(yīng)用材料(AMAT.US)、美光(MU.US)、鏗騰電子(CDNS.US)和高通(QCOM.US)，而安森美半導(dǎo)體(ON.US)、亞德諾(ADI.US)和英特爾(INTC.US)的跌幅最大。

深度和超配季度環(huán)比增幅最大的是新思科技(SNPS.US)、泰瑞達(dá)(TER.US)、鏗騰電子和德州儀器(TXN.US)，而Qorvo(QRVO.US)、微芯科技(MCHP.US)、安森美半導(dǎo)體和英特爾的權(quán)重降幅最大。

只做多的投資者超配最多的股票包括微芯科技、安森美半導(dǎo)體、德州儀器、科磊(KLAC.US)，而對(duì)沖基金超配最多的股票包括泰瑞達(dá)、高通、泛林集團(tuán)(LRCX.US)、美光、鏗騰電子和Qorvo。

英偉達(dá)仍然是標(biāo)普500指數(shù)中被最廣泛持有的半導(dǎo)體公司，其次是博通(45.8%)、應(yīng)用材料公司(39.5%)、AMD(39.3%)、泛林集團(tuán)(32.8%)和德州儀器(28.5%)。這六家公司都實(shí)現(xiàn)了季度環(huán)比增長，盡管AMD和德州儀器的持有度同比有所下降。

投資組合中超配最多的標(biāo)普500指數(shù)半導(dǎo)體股包括新思科技(相對(duì)于指數(shù)權(quán)重的1.77倍)、科磊(1.71倍)、高通(1.68倍)、美光(1.35倍)和鏗騰電子(1.32倍)。超配最少的股票包括高通、Qorvo、思佳訊(SWKS.US)和泰瑞達(dá)。

據(jù)了解，美國銀行使用其股票策略數(shù)據(jù)來觀察廣度(持有樣本股票基金經(jīng)理的百分比)和深度(該股在投資組合中的權(quán)重相對(duì)于在標(biāo)普500指數(shù)中的權(quán)重)。