港股開盤 | 恒生指數(shù)高開0.41% 機構(gòu)：港股結(jié)構(gòu)性機會值得把握

7月3日，港股三大指數(shù)早盤集體高開，恒生指數(shù)漲0.41%，恒生科指漲0.72%，國企指數(shù)漲0.30%。

盤面上，造車新勢力強勢，理想汽車漲4%，蔚來漲2.77%;科網(wǎng)股活躍，美團漲1.87%，阿里巴巴漲1.7%。

關(guān)于港股后市

據(jù)中國證券報，今年以來，南向資金明顯加快入場步伐。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，上半年南向資金凈流入3714.37億港元，同比大增200.63%，且超過2023年全年的凈流入金額。機構(gòu)人士認為，南向資金跑步入場有望為港股市場注入更多流動性。展望未來，港股大概率沿著底部逐步抬高的路徑去修復，結(jié)構(gòu)性機會值得把握。

展望港股下半年走勢，中金公司海外策略首席分析師劉剛認為，恒生指數(shù)在18000點附近將有一定支撐，港股市場的上漲空間來自國內(nèi)基本面修復情況以及政策的催化?！凹幢阋驗橐馔鉀_擊而短期承壓，再介入的勝率也相對較高?！眲偙硎?。

光大證券策略首席分析師張宇生表示，可以預見的是，若房地產(chǎn)行業(yè)長時間沒有出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，政策很可能會持續(xù)加碼，國內(nèi)經(jīng)濟基本面邊際改善跡象有望延續(xù)。港股市場回暖需要進一步的政策利好刺激或者國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)來驗證。布局把握“高股息+科技成長”。

天風證券發(fā)布研報稱，往后看，港股在內(nèi)外資情緒大幅改善的背景下已促成一輪較為顯著的反彈，后續(xù)持續(xù)性及上漲空間有待更多夯實的基本面數(shù)據(jù)與之配合，經(jīng)濟修復驗證期內(nèi)依舊保持謹慎樂觀態(tài)度。

天風證券表示，波動率與成交額均處低位時，港股上行動能或較為有限。波動率反映分歧程度，成交額代表交易情緒，因此當市場處于波動率與成交額雙低狀態(tài)時，投資者悲觀情緒常反映的更為明顯，股指受其壓制而缺少亮眼行情。2021年以來在恒指跌超30%的挑戰(zhàn)下，風險控制策略錄得6.3%的累積正收益，尤其是2023年后的表現(xiàn)更為亮眼?？紤]到目前市場情緒相對較弱，港股短期勝率或較為有限。

配置方面，一方面股息率較高的公用事業(yè)、能源、金融、電信等板塊，即使未來市場波動率有所上升，也有望在該環(huán)境中提供可觀的相對收益;另一方面，以半導體、互聯(lián)網(wǎng)為代表的科技行業(yè)仍將是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的主抓手，有望從政府支持以及國產(chǎn)替代中受益。

熱點要聞

1、工信部總工程師趙志國7月2日在2024全球數(shù)字經(jīng)濟大會上表示，開辟人工智能、人形機器人、6G等新賽道，提升集成電路、關(guān)鍵軟件、通信設(shè)備等發(fā)展水平。

2、媒體報道稱，臺積電正全面擴張CoWoS產(chǎn)能，據(jù)臺積電預計，AI加速發(fā)展帶動先進封裝CoWos需求快速增長，目前其CoWos產(chǎn)能供應(yīng)緊張。

業(yè)內(nèi)人士分析，臺積電2024年月CoWoS產(chǎn)量將翻倍成長至4萬片，2025年升至5.5萬~6萬片，2026年進一步達到7萬~8萬片。資料顯示，英偉達等巨頭都為其AI計算芯片搭配了HBM內(nèi)存。而在計算芯片同HBM整合封裝工藝中，臺積電的CoWoS成熟度最高。

3、世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議將于7月4日-7月6日在上海舉行。本屆大會展覽規(guī)模、參展企業(yè)數(shù)、亮點展品數(shù)、首發(fā)新品數(shù)均達歷史最高。大會產(chǎn)業(yè)發(fā)展主論壇將聚焦應(yīng)用，探討多模態(tài)大模型催生應(yīng)用新范式，深刻交流多模態(tài)大模型的產(chǎn)品重塑及產(chǎn)業(yè)生態(tài)變化。

4、香港特區(qū)政府統(tǒng)計處7月2日公布數(shù)據(jù)。2024年5月的零售業(yè)總銷貨價值的臨時估計為305億港元，較2023年同月下跌11.5%。2024年4月的零售業(yè)總銷貨價值的修訂估計較2023年同月下跌14.7%。與2023年同期比較，2024年首5個月合計的零售業(yè)總銷貨價值的臨時估計下跌6.1%。

5、香港投資推廣署宣布，該署于2024年上半年共協(xié)助322間內(nèi)地及海外企業(yè)在港開設(shè)或拓展業(yè)務(wù)，同比上升43%。據(jù)介紹，這322間企業(yè)為香港經(jīng)濟帶來383億港元的投資、創(chuàng)造超過3500個新增職位，分別較去年同期上升6%和44%。其中內(nèi)地企業(yè)150間，其余主要來源地為美國、英國、新加坡及法國，47間企業(yè)來自“一帶一路”沿線經(jīng)濟體(不包括內(nèi)地)。在行業(yè)分布方面，金融服務(wù)和金融科技、創(chuàng)新及科技占較大比重。

公司要聞

萬科企業(yè)(02202)：前6月累計合同銷售1273.3億元，同比下降37.56%。6月合同銷售251.3億元，同比下降30.46%。

石藥集團(01093)：中國國家藥監(jiān)局官網(wǎng)公示，附屬巨石生物制藥的1類新藥恩朗蘇拜單抗注射液已在中國獲批上市。該產(chǎn)品本次獲批用于治療至少一線含鉑方案化療失敗的PD-L1表達陽性的復發(fā)或轉(zhuǎn)移性宮頸癌患者。

小鵬汽車-W(09868)：6月共交付智能電動汽車10668輛，同比增長24%。

微創(chuàng)腦科學(02172)：預計上半年收入同比增長約34%至37%。

阿里巴巴-SW(09988)：截至6月30日止季度期間，以58億美元的總價回購了總計6.13億股普通股。