券商晨會(huì)精華 | 杠桿資金平倉壓力可控 微觀資金面呈現(xiàn)下有底的狀態(tài)

市場昨日全天震蕩分化，滬指尾盤回升，但日線仍收跌錄得5連陰，創(chuàng)業(yè)板指單邊下跌。總體上個(gè)股漲多跌少，全市場超2800只個(gè)股上漲。滬深兩市成交額6482億，較上個(gè)交易日縮量474億。板塊方面，旅游、工業(yè)母機(jī)、房地產(chǎn)、教育等板塊漲幅居前，半導(dǎo)體、AI手機(jī)、CPO、科創(chuàng)板次新等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指跌0.44%，深成指跌0.83%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.82%。

在今天的券商晨會(huì)上，華泰證券表示，杠桿資金平倉壓力可控，微觀資金面呈現(xiàn)下有底的狀態(tài);國泰君安表示，海風(fēng)增長全球共振，看好海風(fēng)與出海產(chǎn)業(yè)鏈;光大證券則表示，AI PC深入變革PC 產(chǎn)業(yè)，有望帶動(dòng)換機(jī)新周期。

華泰證券：杠桿資金平倉壓力可控，微觀資金面呈現(xiàn)下有底的狀態(tài)

華泰證券表示，近期市場回調(diào)引發(fā)了投資者對(duì)股市流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，就融資資金來看，上周兩融市場平均擔(dān)保比例回落但距預(yù)警線仍有距離、兩融擔(dān)保物中證券市值/現(xiàn)金比值并未觸及信號(hào)位，整體來看平倉壓力可控。微觀資金面仍然呈現(xiàn)下有底的狀態(tài)，上周寬基ETF、產(chǎn)業(yè)資本(回購)大幅凈流入，且私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示私募資金權(quán)益?zhèn)}位自5月以來首次提升，但需注意供給側(cè)的邊際變化：①8月中旬將迎來下半年解禁小高峰，②上周三大交易所再度開始受理IPO、4家企業(yè)受理，③24日兩只沙特ETF發(fā)行，預(yù)計(jì)募資20億元。結(jié)構(gòu)上，TMT受到各類資金凈流入，紅利倉位回落至16年來64%分位數(shù)。

國泰君安：海風(fēng)增長全球共振，看好海風(fēng)與出海產(chǎn)業(yè)鏈

國泰君安表示，國內(nèi)海風(fēng)招標(biāo)啟動(dòng)，海外海風(fēng)市場增長迅猛。近期江蘇國信85萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目220kV海纜啟動(dòng)招標(biāo)，中廣核陽江帆石一海上風(fēng)電項(xiàng)目變更用海前公示。國泰君安認(rèn)為，近期項(xiàng)目招標(biāo)與項(xiàng)目公示，預(yù)示著國內(nèi)海風(fēng)項(xiàng)目逐步進(jìn)入啟動(dòng)階段，海風(fēng)行業(yè)景氣有望持續(xù)上行。海外方面，歐洲地區(qū)英國、德國、丹麥等海上風(fēng)電市場有望快速增長，支撐海風(fēng)裝機(jī)高增;亞太地區(qū)如韓國、日本等地也有望逐步起量。國內(nèi)海風(fēng)景氣上行，全球市場空間廣闊，看好海風(fēng)與出海相關(guān)標(biāo)的。國泰君安判斷當(dāng)前國內(nèi)海風(fēng)已開始逐步招標(biāo)啟動(dòng)，后續(xù)行業(yè)景氣持續(xù)上行，全球市場海風(fēng)裝機(jī)增長迅猛，成長空間廣闊。建議投資者關(guān)注海風(fēng)與出海相關(guān)標(biāo)的。

光大證券：AI PC深入變革PC 產(chǎn)業(yè)，有望帶動(dòng)換機(jī)新周期

光大證券表示，AI PC是包含AI模型、應(yīng)用以及硬件設(shè)備的混合體，或是AI普惠應(yīng)用的終端。其本質(zhì)是云端與本地端協(xié)作，利用云端的大數(shù)據(jù)處理能力豐富本地端的PC使用場景，依托云端算力來提升本地性能平衡。AI PC具有存儲(chǔ)容量大、計(jì)算能力強(qiáng)、交互模態(tài)以及承載場景豐富的優(yōu)勢。AI大模型目前覆蓋的應(yīng)用場景與PC高度重合，因此AI PC被稱為“大模型的最佳載體”。各大廠商紛紛布局AI PC，逐步完善AI PC產(chǎn)品，目前PC換機(jī)周期已至，經(jīng)過長時(shí)間的延遲采購，商業(yè)領(lǐng)域的需求預(yù)計(jì)將在2024年出現(xiàn)增長，2024或成AI PC元年。

本文轉(zhuǎn)載自“財(cái)聯(lián)社”，智通財(cái)經(jīng)編輯：李佛。