美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲 美聯(lián)儲最青睞通脹數(shù)據(jù)本周出爐

盤前市場動向

1. 6月24日(周一)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.33%，標普500指數(shù)期貨漲0.16%，納指期貨漲0.02%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.50%，英國富時100指數(shù)漲0.51%，法國CAC40指數(shù)漲0.85%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.81%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.26%，報80.94美元/桶。布倫特原油漲0.33%，報84.61美元/桶。

市場消息

上半年最后一個交易周有何看點?美聯(lián)儲最關注的通脹數(shù)據(jù)即將來襲。在本月、本季度和2024年上半年的最后一個交易周，迎接投資者的將是關鍵的通脹數(shù)據(jù)、零星的企業(yè)業(yè)績，以及急于用最高級來描述市場又一個打破共識的時期。周五，投資者將看到5月份個人消費支出(PCE)價格指數(shù)的數(shù)據(jù)。這是美聯(lián)儲最青睞的通脹指標。市場目前預計，美國5月核心PCE將環(huán)比上漲0.1%，這將是自去年11月以來最小的環(huán)比漲幅。在財報方面，周二的聯(lián)邦快遞(FDX.US)、周三的美光(MU.US)和周四的耐克(NKE.US)財報將成為亮點。其中，美光的報告將受到投資者最密切的關注，以尋找其整個產(chǎn)品組合對人工智能的需求有多強勁的跡象。

大摩：美股漲勢仍將保持集中，推薦優(yōu)質大盤股與防御股。華爾街知名空頭、摩根士丹利策略師威爾遜表示，美國股市需要受到經(jīng)濟或債券市場的撼動，才能看到更大的交易廣度。威爾遜在一份報告中寫道:“在我們看來，大量財政支出和緊縮利率政策的持續(xù)政策組合正在以一種不可持續(xù)的方式擠出許多公司和消費者。投資者已意識到這一結果，因此推高了在當前環(huán)境下表現(xiàn)良好的少數(shù)幾家公司的股票，除非債券市場通過更高的期限溢價出現(xiàn)反彈，或者經(jīng)濟增長以更有意義的方式放緩，否則我們預計這種狹窄的市場表現(xiàn)將持續(xù)下去?！蓖栠d最近放棄了長期以來對2024年股市的悲觀預測，他建議對優(yōu)質大型成長型股票和防御型股票進行杠鈴式投資，同時放棄周期性股票，“避免追求漲勢真正擴大的誘惑”。

美股科技股漲勢或暫停，小盤股、價值股顯現(xiàn)投資機會。許多投資者認為，鑒于大型科技股強勁的收益和人們對人工智能革命性潛力的興奮情緒，大型科技股的長期前景是堅實的。然而，包括英偉達在內(nèi)的這些大型科技股股價在今年以來的大幅上漲引發(fā)了人們對漲勢可能過熱的擔憂。值得注意的是，過去一周出現(xiàn)了一些大型科技股漲勢“熄火”的跡象。英偉達的股價較上周四達到的峰值下跌了10%，導致這家人工智能芯片巨頭失去了短暫的全球市值最高公司的地位。英偉達上周累計下跌了逾4%，而標普500指數(shù)的漲幅則不到1%。allbacken Capital Advisors首席執(zhí)行官Michael Purves表示：“人們希望投資于這次股市反彈。如果他們出售了英偉達的股票，他們最有可能買入的是價值股和周期股?！?/p>

標普500高位徘徊，投資者預期年內(nèi)回調(diào)。根據(jù)Bloomberg Markets Live Pulse 調(diào)查的最新數(shù)據(jù)，投資者對股市日益攀升的估值感到憂慮。在586名受訪者中，約有一半的受訪者預計，今年股市將開始至少10%的回調(diào)，而35%的受訪者則認為這一回調(diào)將在2025年發(fā)生。雖然大多數(shù)調(diào)查參與者認為，由于經(jīng)濟和收益的持續(xù)增長以及金融體系的充裕流動性，標普500指數(shù)在年內(nèi)仍有進一步上漲的空間，但他們對漲幅的預期相對有限。調(diào)查的中值預測顯示，到2024年底，標普500指數(shù)將收于5606點，較上周五的收盤價高出近3%，這一預測比華爾街策略師的中值目標更為樂觀，后者預計該指數(shù)在年底時將與當前水平基本持平。

高利率將持續(xù)多久?債券市場稱可能是永遠。市場上越來越多的人認為，所謂的中性利率——既不刺激也不減緩經(jīng)濟增長的一種理論借貸成本水平——遠高于政策制定者目前的預期，這可能會限制央行降息的能力，從而給債券市場帶來不利影響。三井住友銀行日興證券美國公司資深美國經(jīng)濟學家 Troy Ludtka 表示:“重要的是，當經(jīng)濟不可避免地減速時，降息的次數(shù)將會減少，未來十年左右的利率可能會高于過去十年?！盪nlimited Funds Inc.首席執(zhí)行官兼首席投資官Bob Elliott表示:“我們只看到經(jīng)濟增長相當緩慢地放緩，這可能意味著中性利率明顯更高?！彼a充道，鑒于目前的經(jīng)濟狀況和長期債券定價的風險溢價有限，"現(xiàn)金看起來比債券更有吸引力。"

個股消息

被指違反延期起訴協(xié)議，傳美國檢察官建議司法部對波音(BA.US)提起刑事訴訟。據(jù)兩位知情人士透露，在發(fā)現(xiàn)波音違反了與兩起致命墜機事件相關的和解協(xié)議后，美國檢察官建議美國司法部高級官員對波音提起刑事指控。美國司法部必須在7月7日之前決定是否起訴波音。知情人士并未透露美國司法部官員正在考慮哪些指控。但其中一名知情人士表示，這些指控可能會較2021年提出的共謀欺詐指控有所擴大。知情人士補充稱，美國司法部也可能不起訴波音，而是將延期起訴協(xié)議延長一年，并提出更加嚴格的新條款。除了經(jīng)濟處罰之外，最嚴格的措施還包括要求第三方監(jiān)督波音的合規(guī)流程，或要求該公司認罪并承認違規(guī)行為。

傳Meta(META.US)與蘋果(AAPL.US)秘密洽談AI合作。據(jù)報道，Meta與蘋果的談判正在悄然進行，目標是將Meta旗下生成人工智能模型與蘋果的人工智能系統(tǒng)Apple Intelligence進行整合。這一舉措表明，蘋果仍在尋求合作伙伴的幫助，以處理更復雜或更具體的任務。據(jù)悉，除了Meta之外，初創(chuàng)公司Anthropic和Perplexity也在與蘋果探討將他們的生成式人工智能技術引入Apple Intelligence。然而，這些討論尚未最終確定，仍有可能以失敗告終。報道指出，與蘋果的合作將為人工智能公司帶來更廣泛的產(chǎn)品分銷渠道，談判內(nèi)容涉及通過蘋果智能銷售其服務的高級訂閱模式。

RXO(RXO.US)豪擲十億收購聯(lián)合包裹(UPS.US)旗下Coyote，躍升為全球貨運經(jīng)紀巨頭。RXO近日宣布，已達成協(xié)議，以超過10億美元的價格收購聯(lián)合包裹旗下的輕資產(chǎn)貨運經(jīng)紀業(yè)務Coyote Logistics。這一戰(zhàn)略性收購將使RXO一躍成為全球第三大貨運經(jīng)紀商，僅次于C.H. Robinson Worldwide和Total Quality Logistics。通過這次收購，RXO不僅增強了自身的市場地位，也展現(xiàn)了其在貨運經(jīng)紀領域的雄心和實力。隨著Coyote的加入，RXO有望進一步擴大其業(yè)務范圍，提高運營效率，并在競爭激烈的貨運市場中占據(jù)有利地位。截至發(fā)稿，RXO周一美股盤前漲近11%。

Sonoco(SON.US)將以39億美元收購歐洲最大金屬食品罐頭包裝商Eviosys。Sonoco Products周一宣布同意以39億美元的價格從KPS Capital Partners手中收購歐洲食品罐制造商Eviosys，使其成為全球領先的金屬食品罐和氣溶膠包裝制造商。Sonoco預計，Eviosys 2024年的總收入將達到25億美元，2024年調(diào)整后的EBITDA約為4.3億美元。Sonoco表示，預計該交易將產(chǎn)生超過1億美元的協(xié)同效應。Eviosys在歐洲、中東、非洲(EMEA)地區(qū)擁有最大的金屬食品罐制造規(guī)模，擁有數(shù)百家全球和地區(qū)食品和消費品客戶。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預告

北京時間20:30 2025年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比接受采訪

北京時間次日02:00 2024年FOMC票委、舊金山聯(lián)儲主席戴利就貨幣政策和經(jīng)濟發(fā)表講話

業(yè)績預告

周二盤前：嘉年華郵輪(CCL.US)