小摩：維持美的置業(yè)(03990)“買入”評級 目標(biāo)價6.85港元

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)布研究報告稱，維持美的置業(yè)(03990)“買入”評級，考慮上述因素，目標(biāo)價6.85港元。

報告中稱，公司計劃剝離房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)，將房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)改由私人公司美的建業(yè)持有，股東可以選擇收取實(shí)物分派，收取1股美的建業(yè)股份或每股收取現(xiàn)金5.9元。

報告中稱，上述的分拆計劃將為美的置業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)及保留業(yè)務(wù)釋放價值。雖然相關(guān)分拆計劃將面對嚴(yán)格批準(zhǔn)條件，不過鑒于公司股份57%的溢價，以及將現(xiàn)金收益再投資于估值低水業(yè)務(wù)的便利性，該行對獨(dú)立股東批準(zhǔn)分拆持正面態(tài)度。