花旗：維持中國電力(02380)“買入”評級 目標(biāo)價上調(diào)至4.3港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，上調(diào)對中國電力(02380)目標(biāo)價，由3.7元上調(diào)至4.3元，維持“買入”評級，基于水力發(fā)電廠利用率急速恢復(fù)，今年首五個月使用1,350小時升85.2%;單位燃煤成本下降，幅度或多于公司指引的同比跌3%至5%;以及更高的光伏及風(fēng)力發(fā)電增長，料今年增加7吉瓦。

該行表示，上調(diào)對公司今年至2026年凈利潤預(yù)測1%至2%，反映水力發(fā)電增加及單位燃料成本下降。該行認(rèn)為該股預(yù)測今年股息率5.6%屬吸引。另預(yù)測中國電力上半年凈利潤同比升62%至27.14億元人民幣，符合該行對公司今年高盈利增長的預(yù)期，受電力產(chǎn)出高增長及燃煤成本下降推動。公司今年首五個月凈發(fā)電量同比升32.7%至5,250萬兆瓦時，包括水力發(fā)電量同比升85.2%至800萬兆瓦時，以及風(fēng)力與光伏發(fā)電同比升68.7%至2,050萬兆瓦時。