麥格理：升金山軟件(03888)目標價至32.5元 上調(diào)明年盈測

智通財經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)表研究報告，將金山軟件(03888)目標價由29.1元升至32.5元，評級維持“優(yōu)于大市”，認為公司去年第四季收入大致符合預(yù)期，毛利率則受“金山云”開支拖累而低于預(yù)期。但整體而言，受惠稅項優(yōu)惠，期內(nèi)盈利仍較該行預(yù)期高9%。

麥格理表示，由于公司首季表現(xiàn)較弱，公今年盈測下調(diào)10%。但考慮到今年下半年將有多個正面催化劑，包括與騰訊(00700)合作手游Mobile　JX 2及3的推出、辦公軟件WPS收入加快增長，以及電腦游戲JX Online 3更新版將帶來強勁收入，因此將公司2019年盈測上調(diào)1%。