《大空頭》原型站臺(tái)美國經(jīng)濟(jì)，為人工智能和基礎(chǔ)設(shè)施故事“撐腰”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，面對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的積極加息，華爾街一直對(duì)美國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)韌性感到困惑，部分人士堅(jiān)持認(rèn)為美國經(jīng)濟(jì)很快將面臨衰退。但Neuberger Berman高級(jí)投資組合經(jīng)理史蒂夫·艾斯曼(Steve Eisman)則堅(jiān)定看好金融市場：“隨著人工智能競賽和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的推動(dòng)，美國經(jīng)濟(jì)末日論者錯(cuò)了?！?/p>

他在上周四接受采訪時(shí)表示：“我們只是在發(fā)力，我認(rèn)為目前能得出的唯一結(jié)論是，美國經(jīng)濟(jì)比歷史上任何時(shí)候都更有活力。”

艾斯曼曾在《大空頭》(The Big Short)一書中描寫了對(duì)導(dǎo)致金融危機(jī)的惡性抵押貸款的押注，他補(bǔ)充說，科技敘事的下一階段將是消費(fèi)者購買新的人工智能手機(jī)和筆記本電腦。他預(yù)測說，這意味著剛剛發(fā)布了一系列新人工智能功能的蘋果(AAPL.US)將迎來一個(gè)大規(guī)模用戶升級(jí)iPhone的周期。

艾斯曼補(bǔ)充說，他的公司已經(jīng)開始研究從人工智能趨勢中受益的其他潛在標(biāo)的，但他也堅(jiān)持認(rèn)為，投資者應(yīng)堅(jiān)持持有蘋果，“一定要守住你的蘋果頭寸，它在整個(gè)故事中的地位太核心了?！?/p>

微軟(MSFT.US)和谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)正在分別開發(fā)人工智能技術(shù)，也是“核心持股”，但艾斯曼也提出一個(gè)耐人尋味的論題假設(shè)，如果人工智能如預(yù)期一般成功，那么創(chuàng)建軟件的成本就會(huì)“內(nèi)爆”，這意味著部分公司所擁有的競爭優(yōu)勢將不再堅(jiān)不可摧。

他補(bǔ)充說：“因此，你可以說，硬件的價(jià)值重估將會(huì)繼續(xù)，而軟件的某些部分將會(huì)減弱?！睋Q句話說，為人工智能領(lǐng)域供貨的科技硬件公司應(yīng)該會(huì)持續(xù)繁榮，但軟件股就不一定了。

英偉達(dá)(NVDA.US)的大幅反彈便是近期硬件股轉(zhuǎn)向的例證。迄今為止，這家人工智能芯片龍頭企業(yè)的股價(jià)在今年飆升了166%，與一年前同期相比漲幅超200%，成為一家市值3萬億美元的公司，占標(biāo)普500指數(shù)今年漲幅的三分之一以上。

英偉達(dá)的季度財(cái)報(bào)顯示，沒有跡象表明囤積人工智能芯片的熱潮不會(huì)減緩。不過，值得注意的是，阿波羅首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家托爾斯滕·斯洛克(Torsten Sl?k)也警告說，如此依賴一只股票也代表著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

他在周三的一份說明中寫道：“如此高的集中度意味著，如果英偉達(dá)繼續(xù)上漲，那么一切都會(huì)好起來，但如果開始下跌，那么標(biāo)普500指數(shù)將受到重創(chuàng)?！?/p>