智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,面對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的積極加息,華爾街一直對(duì)美國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)韌性感到困惑,部分人士堅(jiān)持認(rèn)為美國經(jīng)濟(jì)很快將面臨衰退。但Neuberger Berman高級(jí)投資組合經(jīng)理史蒂夫·艾斯曼(Steve Eisman)則堅(jiān)定看好金融市場:“隨著人工智能競賽和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的推動(dòng),美國經(jīng)濟(jì)末日論者錯(cuò)了?!?/p>
他在上周四接受采訪時(shí)表示:“我們只是在發(fā)力,我認(rèn)為目前能得出的唯一結(jié)論是,美國經(jīng)濟(jì)比歷史上任何時(shí)候都更有活力。”
艾斯曼曾在《大空頭》(The Big Short)一書中描寫了對(duì)導(dǎo)致金融危機(jī)的惡性抵押貸款的押注,他補(bǔ)充說,科技敘事的下一階段將是消費(fèi)者購買新的人工智能手機(jī)和筆記本電腦。他預(yù)測說,這意味著剛剛發(fā)布了一系列新人工智能功能的蘋果(AAPL.US)將迎來一個(gè)大規(guī)模用戶升級(jí)iPhone的周期。
艾斯曼補(bǔ)充說,他的公司已經(jīng)開始研究從人工智能趨勢中受益的其他潛在標(biāo)的,但他也堅(jiān)持認(rèn)為,投資者應(yīng)堅(jiān)持持有蘋果,“一定要守住你的蘋果頭寸,它在整個(gè)故事中的地位太核心了?!?/p>
微軟(MSFT.US)和谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)正在分別開發(fā)人工智能技術(shù),也是“核心持股”,但艾斯曼也提出一個(gè)耐人尋味的論題假設(shè),如果人工智能如預(yù)期一般成功,那么創(chuàng)建軟件的成本就會(huì)“內(nèi)爆”,這意味著部分公司所擁有的競爭優(yōu)勢將不再堅(jiān)不可摧。
他補(bǔ)充說:“因此,你可以說,硬件的價(jià)值重估將會(huì)繼續(xù),而軟件的某些部分將會(huì)減弱?!睋Q句話說,為人工智能領(lǐng)域供貨的科技硬件公司應(yīng)該會(huì)持續(xù)繁榮,但軟件股就不一定了。
英偉達(dá)(NVDA.US)的大幅反彈便是近期硬件股轉(zhuǎn)向的例證。迄今為止,這家人工智能芯片龍頭企業(yè)的股價(jià)在今年飆升了166%,與一年前同期相比漲幅超200%,成為一家市值3萬億美元的公司,占標(biāo)普500指數(shù)今年漲幅的三分之一以上。
英偉達(dá)的季度財(cái)報(bào)顯示,沒有跡象表明囤積人工智能芯片的熱潮不會(huì)減緩。不過,值得注意的是,阿波羅首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家托爾斯滕·斯洛克(Torsten Sl?k)也警告說,如此依賴一只股票也代表著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
他在周三的一份說明中寫道:“如此高的集中度意味著,如果英偉達(dá)繼續(xù)上漲,那么一切都會(huì)好起來,但如果開始下跌,那么標(biāo)普500指數(shù)將受到重創(chuàng)?!?/p>